УЭСТ-ПАЛМ-БИЧ, Флорида - Elliott Investment Management L.P., инвестиционная фирма со значительной экономической долей в Southwest Airlines Co. (NYSE: NYSE:LUV), публично выразила недоверие нынешнему генеральному директору авиакомпании Бобу Джордану и ее руководству. Партнеры фирмы, Джон Пайк и Бобби Сюй, раскритиковали недавние объявления Southwest на Дне инвестора как продолжение неэффективных стратегий, которые привели к снижению прибыльности в последние годы.
Elliott, управляющая активами на сумму около 69,7 млрд долларов и владеющая примерно 11,0% акций Southwest, включая производные соглашения, утверждает, что планы авиакомпании по введению назначенных мест и премиальных продуктов, реализация которых, как ожидается, займет несколько лет, свидетельствуют об отсутствии у Джордана видения и способностей. Инвестиционная фирма противопоставляет временные рамки Southwest конкурентам, которые осуществили аналогичные изменения более быстро.
В ответ на то, что они воспринимают как годы финансовой неэффективности и задержки инициатив под руководством Джордана, Elliott намерена созвать специальное собрание для избрания независимого Совета директоров. Они считают, что новый совет будет лучше служить интересам клиентов, сотрудников и акционеров Southwest.
Взаимодействие Elliott с Southwest включает обширное общение, в том числе личные встречи и более десятка телефонных звонков с руководством авиакомпании. Несмотря на эти усилия, Elliott остается неубежденной в способности нынешнего руководства реализовать потенциал компании.
Инвестиционная фирма намерена подать заявление о доверенности в Комиссию по ценным бумагам и биржам для запроса доверенностей на избрание своего списка кандидатов в директора и других предложений на следующем собрании акционеров Southwest Airlines, будь то ежегодное или специальное.
Этот шаг происходит в то время, когда Southwest, как и другие авиакомпании, преодолевает трудности индустрии путешествий после пандемии, и активизм акционеров все больше влияет на корпоративное управление. Заявление Elliott и планируемые действия подчеркивают приверженность фирмы к отстаиванию того, что она считает необходимыми изменениями для улучшения показателей Southwest.
Информация, представленная в этой статье, основана на пресс-релизе Elliott Investment Management L.P.
В других недавних новостях, Southwest Airlines объявила о ряде стратегических разработок. Компания повысила прогноз по выручке на доступное место-милю (RASM) на третий квартал на 3,5 процентных пункта, теперь ожидая рост на 2-3% в годовом исчислении. Кроме того, была объявлена новая программа обратного выкупа акций на сумму 2,5 млрд долларов, что составляет 15% от ее акций в обращении. Компания также стремится вернуться к двузначным показателям прибыли к 2027 году, что указывает на потенциал прибыли на акцию (EPS) около 4,50 долларов.
В соответствии с этими финансовыми корректировками, Southwest объявила о стратегическом плане по ограничению ежегодного роста пропускной способности до 1-2% в течение следующих трех лет. Этот шаг рассматривается как положительное изменение, поскольку исторические данные свидетельствуют о лучших показателях, когда увеличение пропускной способности удерживается ниже 5%.
Компания также планирует крупную операционную реорганизацию для улучшения обслуживания клиентов и получения примерно 4 млрд долларов дополнительной прибыли к 2027 году. Это включает введение назначенных и премиальных мест, формализацию партнерств с международными перевозчиками и запуск уникального продукта для пакетных туров, все это планируется начать в 2025 году.
Совет директоров Southwest одобрил программу обратного выкупа акций на сумму 2,5 млрд долларов, что отражает уверенность в способности стратегического плана создавать акционерную стоимость. Компания также назначила Роберта "Боба" Форнаро, опытного руководителя авиакомпании, в свой Совет директоров.
В ответ на эти изменения Barclays сохраняет рейтинг Equalweight для Southwest, в то время как Evercore ISI повысил рейтинг акций авиакомпании до Outperform, ссылаясь на новые инициативы компании по увеличению доходов и переход к дисциплине в отношении пропускной способности. Это некоторые из недавних событий, связанных с Southwest Airlines.
Инсайты InvestingPro
Поскольку Elliott Investment Management настаивает на изменениях в Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), финансовые показатели авиакомпании и настроения аналитиков предоставляют более широкий контекст для опасений инвестиционной фирмы. Southwest Airlines имеет рыночную капитализацию примерно 18,46 млрд долларов, что указывает на ее значительное присутствие в авиационной отрасли. Примечательно, что коэффициент P/E компании составляет высокие 234,89, но при корректировке за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года он умеренно снижается до 32,78, что может сигнализировать о высоких ожиданиях роста прибыли или премии за предполагаемую стоимость акций.
Оптимизм аналитиков очевиден, поскольку четыре аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что отражает потенциальный поворот или, по крайней мере, улучшение финансовых перспектив. Этот позитивный настрой дополнительно подкрепляется тем фактом, что Southwest Airlines была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что является обнадеживающим знаком для инвесторов, обеспокоенных способностью компании эффективно ориентироваться в ландшафте путешествий после пандемии.
Кроме того, рост выручки Southwest Airlines был стабильным, увеличившись на 7,54% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот рост, хотя и скромный, предполагает, что компания управляет расширением своей финансовой верхней линии в конкурентном секторе. В контексте критики Elliott эти советы InvestingPro и данные могут предложить акционерам более нюансированный взгляд на финансовое здоровье компании и будущие перспективы.
Для читателей, ищущих более глубокий анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro, включая информацию о соотношении денежных средств и долга Southwest, мультипликаторе прибыли и оценке EBIT, которые могут предоставить ценную информацию для принятия обоснованных инвестиционных решений. Для получения дополнительной информации об этих советах и многом другом посетите InvestingPro по адресу https://ru.investing.com/pro/LUV.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.