В четверг Citi внесла значительные коррективы в целевую цену акций Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), повысив ее до 21,00 долларов с предыдущих 2,80 долларов, при этом сохранив рейтинг "Продавать" для этих акций. Корректировка последовала после завершения сделки с Liberty, которая была закрыта 09.09.2024.
С момента закрытия этой сделки акции Sirius XM упали на 10%, что Citi в основном приписывает самой транзакции. Дополнительными факторами, которые могли повлиять на динамику акций, стали более высокие капитальные затраты.
Анализ Citi предполагает, что недавняя слабость акций Sirius XM в меньшей степени связана с судебным процессом по BMI и комментариями по рекламе, считая их второстепенными факторами по сравнению со сделкой с Liberty и опасениями по поводу капитальных затрат. Фирма пересмотрела свою модель и оценку в свете сделки с Liberty, что привело к обновлению целевой цены.
Новая целевая цена в 21,00 доллар основана на мультипликаторе 6 к прогнозируемому на 2025 год соотношению стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) для Sirius XM. Эта оценка отражает текущую оценку Citi финансовых перспектив компании в свете недавней сделки и рыночных условий.
Динамика акций Sirius XM находится под пристальным вниманием инвесторов, особенно учитывая влияние крупных сделок, таких как сделка с Liberty. Обновленная оценка Citi предоставляет инвесторам новую основу для оценки рыночной позиции компании и ее будущего потенциала.
Решение фирмы сохранить рейтинг "Продавать", несмотря на повышение целевой цены, указывает на то, что, хотя аналитик признает корректировку стоимости после сделки, все еще могут существовать опасения относительно общей инвестиционной привлекательности компании. Финансовое сообщество продолжит следить за показателями Sirius XM и влиянием ее стратегических решений на цену акций.
В других недавних новостях Sirius XM Radio претерпела значительные изменения. Недавно компания объединилась с дочерней компанией Liberty Media Corporation, что привело к многочисленным корректировкам целевых цен ее акций различными фирмами. В отчете о доходах за второй квартал 2024 года Sirius XM сообщила о последовательном увеличении скорректированной EBITDA на 8%, улучшении маржи по сравнению с прошлым годом и увеличении свободного денежного потока на 6% по сравнению с предыдущим годом, несмотря на снижение доходов от подписчиков и рекламы в сегменте SiriusXM.
Аналитики из различных фирм выразили свои взгляды на ситуацию в компании. Morgan Stanley возобновил освещение Sirius XM Radio с рейтингом "Ниже рынка", предполагая умеренный потенциал снижения. Напротив, Pivotal Research сохранила рейтинг "Покупать" для акций, подчеркивая надежные возможности Sirius XM по генерации свободного денежного потока и потенциал роста.
Однако Deutsche Bank снизил целевую цену для Sirius XM, ссылаясь на более низкие оценки EBITDA и свободного денежного потока компании. Rosenblatt Securities также пересмотрела целевую цену Sirius XM, но сохранила нейтральный рейтинг акций, в то время как Evercore ISI значительно повысила целевую цену для Sirius XM, сохранив рейтинг "На уровне рынка".
Эти события отражают усилия Sirius XM по адаптации и росту в сложных рыночных условиях. Компания реализовала различные стратегические инициативы, включая обновленный опыт потокового вещания, новую модель ценообразования для автомобилей, расширение установки 360L, а также планы по открытию европейского технологического центра.
Инсайты InvestingPro
В связи с недавней корректировкой Citi целевой цены акций Sirius XM Radio, инвесторы могут найти полезным дополнительный контекст из данных и советов InvestingPro. В настоящее время Sirius XM торгуется при низком коэффициенте P/E 7,14, что в сравнении с ростом прибыли в ближайшей перспективе указывает на возможную недооценку акций (Совет InvestingPro). Это соответствует пересмотренной оценке Citi после сделки с Liberty.
Несмотря на недавнее снижение, Sirius XM имеет сильную историю поддержания выплат дивидендов, с рекордом в 9 лет подряд, и предлагает привлекательную дивидендную доходность 4,41% по состоянию на последнюю дату выплаты дивидендов. Это может представлять интерес для инвесторов, ориентированных на доход (Совет InvestingPro).
С точки зрения финансового здоровья, выручка Sirius XM за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 8,899 млрд долларов, с валовой маржой прибыли около 49%. Хотя компания наблюдала небольшое снижение роста выручки за тот же период, ее операционная маржа остается устойчивой на уровне 23,05%. Однако стоит отметить, что краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы, что может вызывать беспокойство у инвесторов, ориентированных на ликвидность (Данные InvestingPro).
Для тех, кто хочет глубже изучить финансовое положение и будущие перспективы Sirius XM, доступны дополнительные 8 советов InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/SIRI, предоставляющие комплексный анализ, который может дополнительно информировать инвестиционные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.