В среду CFRA, известная компания по финансовым исследованиям, скорректировала свой прогноз по Southwestern Energy (NYSE:SWN), снизив целевую цену акций с 6,50 до 6,00 долларов при сохранении рейтинга "Держать". Пересмотр связан с предстоящим поглощением компании Chesapeake Energy (CHK), при этом новая целевая цена отражает условия соглашения.
Аналитик CFRA пересмотрел прогнозы по прибыли на акцию (EPS) Southwestern Energy, снизив прогноз на 2024 год на 0,07 доллара до 0,58 доллара, а оценку на 2025 год - на 0,09 доллара до 1,11 доллара. Эти изменения основаны на оценке аналитиком рынка природного газа и операционной направленности компании.
Управление энергетической информации США (EIA) прогнозирует, что базовая цена на газ Henry Hub составит в среднем 2,20 доллара за миллион британских тепловых единиц (MMBtu) в 2024 году с ожидаемым ростом примерно на 41% до 3,10 доллара/MMBtu в 2025 году. Однако прогноз CFRA менее оптимистичен в отношении масштабов этого роста цен, предполагая, что фактические показатели в 2025 году могут не соответствовать прогнозу EIA.
Профиль добычи Southwestern Energy включает примерно 42% добычи природного газа с начала года в сланцевом месторождении Haynesville. Этот регион считается зоной с более высокими затратами, что может создать проблемы, особенно если спотовые цены не вырастут, как ожидалось.
Несмотря на более консервативный взгляд на будущие спотовые цены, аналитик отметил, что у Southwestern Energy есть некоторые финансовые гарантии. У компании есть хеджирование на 2025 год на уровне около 3,60 доллара/MMBtu, что выше предполагаемого уровня безубыточности. Однако эта защита покрывает лишь около 26% прогнозируемой добычи природного газа на этот год, согласно анализу CFRA.
В других недавних новостях CFRA пересмотрела целевую цену для Southwestern Energy, снизив ее с 7,50 до 6,50 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать" для акций. Это корректировка связана с предстоящим поглощением Southwestern Energy компанией Chesapeake Energy. Новая цель основана на мультипликаторе 4,0x от стоимости предприятия Southwestern к прогнозируемой EBITDA на 2025 год.
CFRA также повысила прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для Southwestern Energy. Оценка EPS на 2024 год выросла на 0,08 доллара до 0,65 доллара, а оценка на 2025 год увеличилась на 0,06 доллара до 1,20 доллара после того, как EPS компании за второй квартал составила 0,10 доллара.
В связи со слиянием Southwestern Energy и Chesapeake Energy Федеральная торговая комиссия (FTC) запросила дополнительную информацию. Это примечательно, поскольку Southwestern Energy в настоящее время занимает 4% рынка США с добычей 3,56 миллиарда кубических футов в день, в то время как Chesapeake Energy вносит 3% рынка с добычей 2,75 млрд куб. футов в день.
Наконец, Управление энергетической информации США (EIA) прогнозирует восстановление цен на природный газ Henry Hub до 2,90 доллара за миллион британских тепловых единиц во второй половине 2024 года и рост до 3,30 доллара/MMBtu в 2025 году. Это ожидаемое восстановление цен в значительной степени обусловлено прогнозом остановки добычи позже в этом году.
Выводы InvestingPro
Данные и метрики InvestingPro предоставляют более глубокий анализ финансового состояния и рыночных показателей Southwestern Energy. С рыночной капитализацией около 7,45 млрд долларов и сложными последними двенадцатью месяцами, отмеченными снижением выручки более чем на 50%, финансовый ландшафт компании сложен. Несмотря на это, Southwestern Energy продемонстрировала значительную доходность за последнюю неделю с общей доходностью по цене 8,03%, что указывает на краткосрочную уверенность инвесторов. Это согласуется с советом InvestingPro, подчеркивающим сильную доходность акций за последние пять лет, что свидетельствует об устойчивости перед лицом рыночных колебаний.
Два ключевых совета InvestingPro для Southwestern Energy включают прогноз аналитиков о том, что компания будет прибыльной в этом году, несмотря на то, что она не выплачивала дивиденды акционерам. Этот оптимистичный прогноз на будущее сдерживается реальностью того, что компания работает со значительной долговой нагрузкой и что краткосрочные обязательства в настоящее время превышают ликвидные активы. Для инвесторов, рассматривающих акции, эти выводы имеют решающее значение, особенно при оценке способности компании управлять своими финансовыми обязательствами и потенциалом роста.
Для тех, кто ищет более детальный анализ и дополнительные выводы, InvestingPro предлагает больше советов по Southwestern Energy, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/SWN. Понимание нюансированного финансового ландшафта Southwestern Energy может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения в контексте недавних показателей компании и перспектив более широкого энергетического рынка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.