В среду Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Продавать" для Worthington Industries (NYSE:WOR) с неизменной целевой ценой в 43,00 доллара. Анализ фирмы последовал за отчетом Worthington о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за первый квартал в размере 0,50 доллара, что оказалось ниже прогноза Goldman Sachs в 0,76 доллара и консенсуса FactSet в 0,71 доллара.
Снижение прибыли было связано с несколькими факторами, включая значительное падение скорректированной операционной маржи на 538 базисных пунктов до -1,4%, что привело к влиянию на EPS в размере 0,21 доллара. Кроме того, выручка без учета выделенных активов снизилась на 18% в годовом исчислении, что более выражено, чем ожидаемое снижение на 3%, что повлияло на EPS на 0,03 доллара.
На финансовые показатели компании также повлияли доходы от совместных предприятий и количество акций, каждый из которых привел к снижению EPS на 0,02 доллара. С другой стороны, налоги и прочие доходы обеспечили незначительное увеличение EPS на 0,01 доллара каждый.
Общие результаты подчеркнули слабый спрос в сегментах потребительских и строительных товаров, который усугубился макроэкономической неопределенностью и высокими процентными ставками. Кроме того, снижение доходов от совместного предприятия ClarkDietrich, вероятно, было обусловлено падением цен на сталь.
Комментарии Goldman Sachs перед конференц-звонком компании выразили интерес к нескольким ключевым обновлениям от Worthington Industries. Фирма ищет информацию о текущем состоянии потребительского здоровья и операционной среде для крупноформатных отопительных баков.
Также ожидается информация о текущих усилиях компании по сокращению затрат и перспективах для секторов нового нежилого строительства и ремонта и реконструкции (R&R). Наконец, Goldman Sachs ожидает обновлений по стратегии распределения капитала Worthington, включая деятельность по слияниям и поглощениям (M&A).
В других недавних новостях, Worthington Enterprises сообщила о результатах первого квартала 2025 финансового года, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,50 доллара, что ниже ожидаемых 0,73 доллара. Кроме того, выручка составила 257,3 млн долларов, что ниже прогнозируемых 300,27 млн долларов и на 17,5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
С точки зрения показателей, сегмент потребительских товаров продемонстрировал рост прибыли в годовом исчислении при стабильных объемах и улучшенной валовой марже. Однако сегмент строительных товаров испытал спад, особенно в бизнесе отопления и приготовления пищи, а также снижение вклада от совместного предприятия ClarkDietrich. Операционный убыток сократился до 4,7 млн долларов с 7,3 млн долларов в аналогичном квартале прошлого года, в то время как скорректированная EBITDA от продолжающихся операций снизилась до 48,4 млн долларов с 65,9 млн долларов год назад.
Кроме того, Worthington Enterprises выкупила 150 000 акций на сумму 6,8 млн долларов в течение квартала и объявила квартальные дивиденды в размере 0,17 доллара на акцию.
Выводы InvestingPro
После оценки Goldman Sachs, последние данные от InvestingPro подчеркивают смешанную финансовую картину для Worthington Industries. С рыночной капитализацией в 2,28 млрд долларов компания торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 20,06, что указывает на оценку выше среднего по отрасли. Это может свидетельствовать о том, что инвесторы ожидают более высокого роста прибыли в будущем, что согласуется с советом InvestingPro о том, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году. Кроме того, Worthington Industries продемонстрировала приверженность своим акционерам, повышая дивиденды в течение 10 лет подряд и выплачивая дивиденды на протяжении 52 лет, что свидетельствует о финансовой устойчивости компании и уверенности руководства в ее стабильности.
Однако выручка компании показала тенденцию к снижению с уменьшением на 12,18% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, что может вызвать опасения относительно перспектив роста в ближайшем будущем. Акции также испытали значительное падение за последние шесть месяцев, снизившись на 26,86%, что может отражать реакцию рынка на проблемы, с которыми сталкивается компания, как отмечено в статье. Несмотря на эти проблемы, ликвидные активы Worthington, превышающие краткосрочные обязательства, и умеренный уровень долга, как отмечено в советах InvestingPro, свидетельствуют о стабильном финансовом положении, которое может выдержать текущие рыночные трудности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные выводы и советы для Worthington Industries, которые можно получить через их платформу. В настоящее время доступны 13 дополнительных советов InvestingPro для инвесторов, которые хотят глубже изучить финансовое здоровье компании и ее будущие перспективы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.