В среду Citi скорректировала целевую цену акций AutoZone (NYSE:AZO), снизив ее до 3 500 с прежних 3 787. Несмотря на снижение, фирма сохранила рейтинг "Покупать" для ритейлера автозапчастей. Этот шаг последовал за публикацией AutoZone финансовых результатов за четвертый фискальный квартал, которые не оправдали ожиданий как по выручке, так и по прибыли.
Недавние показатели компании подчеркнули проблемы в секторе розничной торговли автозапчастями, где спрос снизился. По данным Citi, потребители с низким уровнем дохода сокращают свои бюджеты, что привело к задержке крупных расходов на техобслуживание автомобилей и снижению дискреционных расходов на проекты "сделай сам" (DIY). В частности, у AutoZone сегмент DIY достиг низшей точки, хотя наблюдалось небольшое последовательное улучшение в коммерческом сегменте "сделай за меня" (DIFM), который зависит от количества транзакций.
Анализ Citi предполагает, что более медленный, чем ожидалось, рост AutoZone в значительной степени объясняется более широкими отраслевыми тенденциями, а не проблемами, специфичными для компании. Фирма скорректировала свои оценки с учетом влияния различных факторов, включая колебания валютных курсов и метод учета "последним пришел - первым ушел" (LIFO), на финансовые показатели компании на 2025 финансовый год.
Глядя в будущее, Citi считает, что после пересмотра оценок Уолл-стрит после последнего отчета о прибылях, у AutoZone более благоприятная ситуация для потенциального восстановления роста прибыли в 2026 финансовом году. Несмотря на то, что акции торгуются с премией по сравнению с историческими оценками, акции AutoZone все еще считаются торгующимися со значительным дисконтом по сравнению с высококачественными розничными аналогами, что поддерживает подтверждение фирмой рейтинга "Покупать".
В других недавних новостях, AutoZone, ведущий ритейлер и дистрибьютор автомобильных запчастей и аксессуаров, сообщил об увеличении прибыли на акцию на 11% за квартал, закончившийся в августе, несмотря на то, что не достиг консенсус-прогноза. Выручка компании выросла на 9%, достигнув 6,21 млрд. Финансово-исследовательская фирма CFRA повысила целевую цену для AutoZone, сохранив рейтинг "Покупать" для акций. Однако фирма снизила прогноз прибыли на акцию на 2025 финансовый год и представила оценку на 2026 финансовый год.
AutoZone привлекла внимание нескольких аналитических фирм. Evercore ISI и TD Cowen сохранили положительные рейтинги, в то время как Barclays сохранил рейтинг "выше рынка" для AutoZone, хотя и с небольшой корректировкой прогнозов по прибыли. AutoZone также находится под расследованием законодателей США на предмет возможного уклонения от тарифов, связанного с закупками у китайской компании Qingdao Sunsong.
В рамках стратегического шага AutoZone назначила Кеннета Джейкокса на должность старшего вице-президента по коммерческому направлению и удовлетворенности клиентов, стремясь повысить удовлетворенность клиентов и показатели коммерческих продаж. Несмотря на различные проблемы, аналитические фирмы, такие как Evercore ISI, BofA Securities, JPMorgan и Truist Securities, выражают уверенность в прибыльности компании и потенциале будущего роста продаж.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые результаты AutoZone (NYSE:AZO) могли не оправдать ожиданий, но более пристальный взгляд на финансы компании через данные InvestingPro в реальном времени рисует более нюансированную картину. С рыночной капитализацией в 51,91 млрд и коэффициентом P/E 20,21, который корректируется до 19,63 при рассмотрении последних двенадцати месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года, показатели оценки AutoZone являются ключевым фактором. Рост выручки компании на 5,03% за последние двенадцать месяцев в сочетании с высокой валовой маржой в 53,18% указывает на сильную способность конвертировать продажи в прибыль.
Стратегия управления AutoZone, подчеркнутая агрессивной программой обратного выкупа акций, подчеркивает уверенность в ценности компании — совет InvestingPro, который согласуется с позитивным прогнозом Citi. Более того, результаты компании за последнее десятилетие с высокой доходностью свидетельствуют о способности создавать акционерную стоимость. Это дополнительно подкрепляется прогнозом аналитиков о том, что AutoZone останется прибыльной в этом году, что подтверждается ее прибыльностью за последние двенадцать месяцев.
Инвесторы, рассматривающие акции AutoZone, могут найти дополнительную информацию с помощью InvestingPro, который включает несколько дополнительных советов о финансовом здоровье компании и рыночных показателях. Например, низкая волатильность цен AutoZone и умеренный уровень долга обеспечивают определенную степень стабильности для долгосрочных инвесторов. Чтобы глубже изучить перспективы AutoZone и получить дополнительные советы InvestingPro, заинтересованные стороны могут посетить https://ru.investing.com/pro/AZO.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.