Во вторник Goldman Sachs подтвердил рейтинг "продавать" для акций Kodiak Sciences Inc. (NASDAQ:KOD), сохранив целевую цену на уровне 2,00 долларов. Анализ фирмы последовал за недавним мероприятием для инвесторов, посвященным исследованиям и разработкам, которое провела Kodiak Sciences. Мероприятие было сосредоточено на клиническом портфеле компании для лечения сосудистых заболеваний сетчатки и разработке ее продукта таркоцимаба.
В ходе мероприятия обсуждались научные основы длительности действия таркоцимаба и улучшения его формулы. Обновленный таркоцимаб разработан для обеспечения немедленного эффекта с помощью 1 мг несвязанного свободного белка, а также длительного действия через 4 мг конъюгированного белка.
Последний обладает более длительным периодом полувыведения из глаза по сравнению с другими интравитреальными биологическими препаратами благодаря своему 800 кДа биополимеру. Более того, новая формула менее вязкая, что может улучшить производственный процесс и удобство использования, потенциально повышая безопасность за счет сокращения времени и силы инъекции.
Kodiak Sciences ожидает получить основные данные исследований GLOW2 и DAYBREAK фазы 3 в первой половине 2026 года. Положительные результаты могут подтвердить сопоставимость между старой и новой формулами таркоцимаба, что Goldman Sachs считает критическим риском.
Если данные подтвердят эти заявления о сопоставимости, это может открыть путь к значительным возможностям продаж в области влажной возрастной макулярной дегенерации (wAMD), окклюзии вен сетчатки (RVO) и непролиферативной диабетической ретинопатии (NPDR). По оценкам руководства, каждый 1% доли рынка может принести примерно 200-300 миллионов долларов чистых продаж.
На мероприятии также обсуждалась более широкая технологическая платформа Kodiak Sciences по конъюгации антител с биополимерами (ABCD). Компания исследует новые конструкции, включающие ингибиторы NLRP3 вместе с другими малыми молекулами или пептидами. Эти новые конструкции рассматриваются для таких состояний, как глаукома и ранняя стадия сухой возрастной макулярной дегенерации, при этом компания ожидает подавать одну заявку на исследование нового лекарственного препарата (IND) в год, начиная с 2025 года.
Выводы InvestingPro
Поскольку Kodiak Sciences Inc. (NASDAQ:KOD) продолжает развивать свой клинический портфель, инвесторы внимательно следят за финансовым здоровьем компании и показателями ее акций. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Kodiak Sciences составляет примерно 125,44 миллиона долларов, что важно для инвесторов учитывать в контексте потенциала роста компании и охвата рынка.
Движения цены акций были довольно волатильными, со значительным падением на 59,84% за последние шесть месяцев, что подчеркивает риски, связанные с инвестированием в биотехнологический сектор. Кроме того, акции компании в настоящее время торгуются на уровне 30,76% от своего 52-недельного максимума, что может рассматриваться как потенциальная точка входа для инвесторов, верящих в долгосрочные перспективы компании.
С финансовой точки зрения, Kodiak Sciences имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что является положительным признаком ликвидности и финансовой стабильности компании. Однако советы InvestingPro подчеркивают, что компания быстро расходует денежные средства и страдает от слабой валовой прибыли.
Эти факторы крайне важны для инвесторов, особенно учитывая, что компания, как ожидается, не будет прибыльной в этом году. Для тех, кто заинтересован в дальнейшем анализе и дополнительных советах InvestingPro, на платформе доступно еще 11 советов, предоставляющих более глубокое понимание финансовых показателей Kodiak Sciences и динамики акций.
Инвесторы, стремящиеся принимать обоснованные решения, могут воспользоваться комплексными данными и советами, доступными на InvestingPro, которые включают такие показатели, как коэффициент P/E, операционный доход и рентабельность активов. Эти данные, наряду с оценкой справедливой стоимости InvestingPro в 3,35 долларов, могут помочь инвесторам оценить стоимость компании и потенциальные инвестиционные возможности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.