CFRA, известная компания по финансовым исследованиям, повысила целевую цену акций Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), ведущего мирового менеджера альтернативных инвестиций. Новая цель установлена на уровне 170,00 долларов США, что выше предыдущего значения в 155,00 долларов США, при этом фирма сохраняет рейтинг "Покупать" для этих акций.
Корректировка отражает позитивный прогноз, основанный на расширении общего адресного рынка в сфере частного кредитования. Ares Management сообщила, что рынок частного кредитования оценивался в 1,3 триллиона долларов США в 2023 году и, как ожидается, вырастет до 2,7 триллиона долларов США к 2028 году.
Эта траектория роста является ключевым фактором повышения целевой цены, при этом CFRA применяет форвардный коэффициент цена/прибыль (P/E) в 28,8 раза к своей оценке прибыли на акцию (EPS) на 2025 год. Этот коэффициент представляет собой премию по сравнению как с конкурентами Ares, так и с ее трехлетним историческим средним значением в 24,2 раза.
Решение фирмы сохранить рейтинг "Покупать" подкрепляется сильными показателями Ares во втором квартале 2024 года, когда компания сообщила об общих активах под управлением (AUM) в размере 447,2 миллиарда долларов США, что на 18% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. CFRA сохранила свою оценку EPS Ares на 2024 год на уровне 4,30 доллара США, что немного выше консенсуса в 4,15 доллара США, и прогнозирует EPS на 2025 год в размере 5,90 доллара США по сравнению с консенсусом в 5,78 доллара США.
Анализ CFRA предполагает, что Ares Management стратегически позиционирована для получения выгоды от секулярного сдвига в сторону частного кредитования, отходя от традиционного банковского дела и рынков публичного долга.
Фирма подчеркивает, что эта тенденция находится еще на ранних стадиях, и Ares, как ведущий менеджер альтернативных инвестиций, готова воспользоваться этим сдвигом.
Исследование подчеркивает, что примерно 92% привлеченных Ares средств поступает от существующих учреждений, что указывает на прочные и устойчивые отношения с инвесторами. Фирма также отмечает потенциал Ares по увеличению своей доли на рынках частного кредитования в Азии и Европе.
Компания наблюдает тенденцию к увеличению размеров кредитов для прямого кредитования, при этом средние сделки теперь достигают 500 миллионов долларов США, а более крупные транзакции с участием партнерств превышают 1 миллиард долларов США.
Национальная футбольная лига (NFL) одобрила приобретение частными инвестиционными фирмами до 10% акций своих команд, при этом такие фирмы, как Ares Management, Arctos Partners, Sixth Street и консорциум, включающий Blackstone, Carlyle, CVC и Dynasty Equity, совместно обязались вложить значительную сумму в 12 миллиардов долларов США.
Это решение знаменует собой значительный сдвиг в традиционной структуре собственности NFL. В связи с этим Ares Management недавно привлекла внимание аналитиков. Redburn-Atlantic начала освещение Ares Management с нейтральным рейтингом, в то время как TD Cowen повысила целевую цену для компании с 158,00 до 162,00 долларов США.
Automated Industrial Robotics Inc. (AIR) расширила свое глобальное присутствие, приобретя британскую компанию Sewtec Automation, сделка была профинансирована в основном за счет инвестиций из частного инвестиционного фонда под управлением Ares Management. Кроме того, Hyatt Hotels Corporation продала Hyatt Regency Orlando и прилегающий земельный участок примерно за 1,07 миллиарда долларов США компании RIDA Development Corporation и фонду недвижимости Ares Management Real Estate.
Наконец, Ares Management сообщила о квартальных дивидендах по обыкновенным акциям в размере 0,93 доллара США на акцию, что на 21% больше, чем в прошлом году, и о рекордных активах под управлением в размере 447 миллиардов долларов США, что на 18% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и рыночная позиция Ares Management подчеркиваются данными в реальном времени от InvestingPro, которые дают детальную картину для инвесторов. В настоящее время Ares имеет значительную рыночную капитализацию в 31,21 миллиарда долларов США, что отражает ее существенное присутствие в индустрии управления инвестициями. Несмотря на высокий коэффициент P/E в 78,94, компания продемонстрировала способность поддерживать и увеличивать дивиденды, повышая их в течение последних четырех лет подряд. Это обязательство по возврату средств акционерам дополнительно подтверждается дивидендной доходностью в 2,37%, что привлекательно для инвесторов, ориентированных на доход.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Ares торгуются близко к своему 52-недельному максимуму, при этом цена составляет 98,62% от этого пика. Это соответствует повышенной целевой цене CFRA и предполагает, что настроения инвесторов остаются сильными. Однако важно отметить, что 11 аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что указывает на потенциальные встречные ветры или перекалибровку ожиданий. С мощной доходностью в 53,93% за последний год, Ares доказала свою способность генерировать значительную прибыль для инвесторов, тенденция, которая может продолжиться, если компания воспользуется расширяющимся рынком частного кредитования, как прогнозируется.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, на платформе доступны дополнительные советы InvestingPro, предоставляющие более нюансированное понимание финансового здоровья и рыночных перспектив Ares. Эти советы могут быть ценным ресурсом для тех, кто хочет принимать информированные инвестиционные решения в контексте стратегического позиционирования Ares в секторе частного кредитования.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.