В понедельник BofA Securities подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену 376,00 долларов для Caterpillar Inc. (NYSE:CAT), ведущего производителя горнодобывающего и строительного оборудования. Это подтверждение происходит в преддверии участия фирмы в выставке MinExpo на этой неделе вместе с командой Европейского Союза, где они проведут серию мероприятий для оценки отраслевых тенденций и ключевых вопросов.
Основное внимание многих инвесторов в отношении Caterpillar было сосредоточено на подразделении Construction Industries (CI), которое занимается нежилым строительством, и подразделении Energy & Transportation (E&T), включающем центры обработки данных. Однако BofA Securities выделяет подразделение Resources, в частности горнодобывающую отрасль, как значимую переменную. Несмотря на то, что общая выручка Caterpillar достигла уровней, сопоставимых с предыдущими пиками, сегмент Resources остается примерно на 40% ниже своего предыдущего пикового периода.
Анализ BofA Securities углубляется в позицию Caterpillar в секторе Resources, изучая тенденции капитальных затрат горнодобывающих компаний и цикл оборудования. Отмечается, что глобальные единицы горнодобывающего оборудования показали двузначное снижение в первой половине 2024 года и находятся на 35-40% ниже пиковых уровней. Ключевым моментом интереса является увеличение возраста парка горнодобывающего оборудования, что объясняется более высоким качеством продукции, продлением срока службы за счет восстановления и более дисциплинированным подходом к капитальным затратам со стороны горнодобывающих компаний.
Фирма поднимает вопросы о том, как часто горнодобывающие компании могут восстанавливать старое оборудование, учитывая стареющий парк, и в какой степени производители оригинального оборудования (OEM) выигрывают от процесса восстановления по сравнению с дилерами и сервисными компаниями.
Caterpillar признан мировым лидером не только в горнодобывающей промышленности, но и в производстве оборудования для строительства, нефтегазовой отрасли, железных дорог и энергетических систем. BofA Securities выражает уверенность в позиционировании Caterpillar, отмечая, что его минимальные доходы заметно выше, чем в предыдущие спады.
В перспективе фирма ожидает положительные многолетние перспективы роста для Caterpillar. Этот оптимизм подкрепляется увеличением капитальных затрат после лет недоинвестирования, необходимостью замены устаревших парков и смещением строительных расходов в сторону тяжелых и инфраструктурных проектов.
В других недавних новостях, Caterpillar Inc. запустила новую систему управления энергией, Dynamic Energy Transfer (DET), для крупных горнодобывающих грузовиков. Система DET, полностью разработанная Caterpillar, предназначена для передачи энергии как дизель-электрическим, так и аккумуляторным электрическим горнодобывающим грузовикам на месте, предлагая немедленные преимущества в снижении эксплуатационных расходов и выбросов парниковых газов. Ожидается, что эта инновация повысит операционную эффективность и устойчивость в горнодобывающей промышленности.
В финансовых событиях, Caterpillar сообщила о снижении продаж на 4% в годовом исчислении во втором квартале в своем последнем отчете о доходах. Однако компания достигла рекордных уровней скорректированной операционной прибыли и скорректированной прибыли на акцию. Caterpillar ожидает аналогичного снижения продаж и выручки во второй половине 2024 года, но предполагает, что скорректированная операционная прибыль превысит предыдущие прогнозы.
Caterpillar также объявила о значительной программе обратного выкупа акций на сумму 20 миллиардов долларов, подтверждая свою приверженность возврату средств акционерам. Несмотря на прогнозируемое снижение продаж в подразделениях Construction Industries и Resource Industries, компания сигнализировала о росте в сфере услуг во второй половине года, нацеливаясь на выручку от услуг в размере 28 миллиардов долларов к 2026 году. Эти недавние события подчеркивают стратегические инициативы Caterpillar и эффективное управление денежными потоками.
Инсайты InvestingPro
Поскольку Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) готовится к MinExpo, а аналитики BofA Securities сохраняют оптимистичный настрой, финансовое здоровье и рыночные показатели Caterpillar предоставляют дополнительные инсайты. С солидной рыночной капитализацией в 178,92 миллиарда долларов и форвардным коэффициентом P/E 16,0, Caterpillar выделяется как финансово устойчивая инвестиция.
Приверженность компании ценности для акционеров очевидна в ее последовательном росте дивидендов, которые увеличивались 10 лет подряд и выплачивались в течение впечатляющих 54 лет подряд, что свидетельствует о ее стабильности и надежности для инвесторов. Способность Caterpillar генерировать сильные денежные потоки, которые могут достаточно покрывать процентные платежи, дополнительно укрепляет ее финансовое положение.
Инвесторы также могут рассматривать роль Caterpillar как ведущего игрока в отрасли машиностроения, в сочетании с высокой доходностью за последнее десятилетие, как сигнал о ее конкурентном преимуществе и долгосрочном потенциале роста. Советы InvestingPro подчеркивают, что с 9 аналитиками, пересматривающими свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, и прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев, Caterpillar хорошо подготовлена к будущему успеху.
Для тех, кто хочет глубже изучить инвестиционный профиль Caterpillar, доступны дополнительные 13 советов InvestingPro, предлагающих комплексный анализ перспектив компании. Узнайте больше ценных инсайтов, посетив InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.