В понедельник HSBC повысил целевую цену акций Fortinet (NASDAQ:FTNT) до 83,00 долларов с предыдущих 59,00 долларов, сохранив рейтинг "держать". Корректировка связана с признанием аналитиком превосходных показателей Fortinet по сохранению и улучшению прибыльности по сравнению с конкурентами.
Fortinet продемонстрировала заметную не-GAAP операционную маржу после выплат на основе акций в размере 25,1% в 2023 календарном году, что выделяется на фоне маржи CrowdStrike и Palo Alto Networks - 0,9% и 6,2% соответственно. Это привело к пересмотру долгосрочных ожиданий по марже для компании, работающей в сфере кибербезопасности.
Ранее высказывались опасения относительно способности Fortinet дальше расширять операционную маржу, особенно учитывая, что конкуренты предлагают некоторые модули бесплатно для продвижения платформенной стратегии. Несмотря на эти вызовы, Fortinet сообщила об улучшении маржи в первой половине 2024 календарного года.
Прогноз руководства стал значительным фактором в пересмотре целевой цены, так как отражает уверенность в способности компании управлять расходами. Сфокусированный подход Fortinet к прибыльности стал ключевым драйвером ее способности поддерживать и потенциально увеличивать преимущество в марже над конкурентами в отрасли.
Среди других недавних новостей, целевая цена Fortinet Inc., лидера в решениях кибербезопасности, была повышена несколькими фирмами, включая CFRA и Citi, из-за многообещающих перспектив роста. CFRA сохранила рейтинг "покупать", повысив целевую цену с 73,00 до 84,00 долларов, основываясь на позитивном прогнозе форвардного мультипликатора цена/прибыль и повышенной оценке прибыли на акцию на 2025 год.
Тем временем Citi повысила целевую цену с 66,00 до 76,00 долларов, сохранив нейтральный рейтинг, после встречи с финансовым директором и директором по маркетингу Fortinet, которая повысила уверенность фирмы в перспективах роста компании.
Несмотря на недавнюю утечку данных, связанную с несанкционированным доступом к файлам данных клиентов, Fortinet заверила, что это затронуло менее 0,3% ее клиентов, и объем затронутых данных был ограничен. CFRA считает, что утечка вряд ли существенно повлияет на финансовые результаты или прогноз Fortinet.
С точки зрения финансовых показателей, Fortinet превзошла прогноз по выручке за второй квартал 2024 года, достигнув рекордной операционной маржи в 35%. Финансовые результаты компании были подкреплены значительными инвестициями в рынки Unified SASE и Secure Ops, при этом приобретения Lacework и Next DLP способствовали ее росту.
Однако Guggenheim понизила рейтинг Fortinet из-за того, что компания не достигла или не снизила свои финансовые цели в течение последних трех кварталов подряд. Инвесторы будут следить за прогрессом Fortinet в областях выручки от услуг и спроса на межсетевые экраны, так как это будет иметь решающее значение для определения способности компании соответствовать или превосходить рыночные ожидания по производительности в будущем. Это последние события, касающиеся Fortinet.
Выводы InvestingPro
Fortinet (NASDAQ:FTNT) показала выдающиеся результаты в секторе кибербезопасности, и недавние данные от InvestingPro подтверждают эту тенденцию. С валовой маржей прибыли в 78,09% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года компания продемонстрировала впечатляющую прибыльность. Это согласуется с признанием HSBC превосходных показателей Fortinet по поддержанию и улучшению маржи прибыли. Рыночная капитализация Fortinet составляет 59,0 млрд долларов, что отражает ее существенное присутствие на рынке.
Инвесторам следует отметить, что Fortinet торгуется с высоким мультипликатором прибыли: коэффициент P/E составляет 44,8, а скорректированный P/E - 45,05 за тот же период. Хотя это указывает на премиальную оценку, важно учитывать стабильный рост выручки компании, который составил 11,02% год к году за последние двенадцать месяцев. Более того, Fortinet показала сильную доходность за последние три месяца с общей доходностью по цене 31,11%, что свидетельствует о высокой уверенности инвесторов.
Для тех, кто ищет более глубокого понимания, InvestingPro предлагает дополнительные советы по Fortinet, включая анализ мультипликаторов оценки и прогнозы прибыльности. С дополнительными советами, доступными на InvestingPro, инвесторы могут получить комплексное представление о финансовом здоровье и рыночной позиции Fortinet.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.