В пятницу Morgan Stanley понизил рейтинг акций FedEx (NYSE:FDX) с "равновесного" до "ниже рынка", снизив целевую цену с 215,00 до 200,00 долларов.
Анализ фирмы показывает, что прогнозируемая прибыль на акцию (EPS) компании на 2025 финансовый год значительно ниже прогноза, предоставленного руководством FedEx, а также текущих консенсус-оценок.
Фирма сохраняет свой прогноз EPS FedEx на 2025 финансовый год на уровне 15,80 долларов, что примерно на 25% ниже прогнозируемого компанией диапазона в 20-21 доллар. Эта оценка дается несмотря на то, что консенсус-прогнозы на финансовый год уже снизились на 4% за последний месяц.
FedEx сообщила о прибыли в 3,60 доллара в первом квартале, и, согласно оценкам Morgan Stanley, компании потребуется достичь почти 17 долларов EPS в следующих трех кварталах, чтобы соответствовать собственному прогнозу.
Понижение рейтинга отражает опасения относительно способности FedEx преодолеть существенный разрыв между оценками Morgan Stanley и траекторией прибыли, необходимой для соответствия прогнозам руководства.
Ранее фирма сохраняла "равновесный" рейтинг, ожидая, что наиболее значительные риски для прогнозов проявятся во втором и третьем кварталах 2025 финансового года, и ожидая обновлений по стратегическому обзору сегмента Less-Than-Truckload (LTL).
Масштаб недостатка прибыли в первом квартале в сочетании со значительным расхождением между прогнозами Morgan Stanley и путем восстановления, необходимым для достижения ожиданий руководства, привел к выводу о большем риске для прибыли в течение более длительного периода, чем предполагалось изначально. Эта переоценка привела к понижению рейтинга до "ниже рынка".
В других недавних новостях, FedEx сообщила о снижении прибыли в первом квартале из-за снижения спроса на приоритетные услуги, при этом прибыль на акцию составила 3,60 доллара по сравнению с 4,55 доллара за аналогичный период прошлого года.
Это происходит на фоне того, как BofA Securities скорректировала целевую цену акций FedEx и сохранила рейтинг "покупать". Аналитик фирмы объяснил снижение прогнозируемой прибыли на акцию за квартал на 9% до 4,76 доллара более низким спросом, при этом отметив текущие инициативы FedEx по сокращению затрат.
Между тем, BMO Capital сохранил рейтинг "соответствует рынку" для FedEx, прогнозируя рост выручки в низком до среднего однозначном диапазоне и прибыль на акцию между 20 и 22 долларами на 2025 финансовый год. Несмотря на краткосрочные проблемы, Baird сохранил рейтинг "лучше рынка" для FedEx, ссылаясь на инициативу компании DRIVE по экономии как на фактор стабилизации видимости прибыли.
Кроме того, FedEx объявила о возможных перебоях в обслуживании в Луизиане из-за ожидаемого воздействия шторма Francine. Компания также возобновила свои международные приоритетные услуги в Украине и восстановила свои международные услуги доставки в Израиль и из него. Эти недавние события дают представление о деятельности компании и ее стратегических инициативах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.