В четверг Benchmark подтвердила рейтинг "Покупать" для акций XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO) с неизменной целевой ценой 140,00 долларов, несмотря на наблюдаемое снижение операционных показателей компании в сегменте неполных грузовых перевозок (LTL) в третьем квартале. По данным Benchmark, рост тоннажа XPO в день с начала квартала снизился на 2,7%, что не соответствует ожиданиям аналитиков по снижению на 0,9% в третьем квартале.
Слабый тоннаж в августе был связан с вялой промышленной экономикой, сектором, в котором XPO имеет значительное присутствие. Кроме того, было отмечено, что избирательный подход компании к приему грузов стал одним из факторов. Несмотря на это, Benchmark ожидает, что выручка XPO на центнер (rev/cwt) без учета топлива, вероятно, будет соответствовать прогнозируемому ими увеличению на 6% в годовом исчислении, хотя это и представляет собой замедление по сравнению с ростом на 8,9% во втором квартале из-за более сложных сравнений.
Стратегия XPO, направленная на увеличение объемов с улучшением маржи, приводит к тому, что компания ожидает последовательного ухудшения операционного коэффициента (OR) для LTL на 100-150 базисных пунктов (б.п.). Однако это рассматривается как лучший результат, чем типичная сезонность, исключая нетипичные кварталы. Компания также находится на пути к достижению улучшения OR на 150-250 б.п. за весь год.
В результате более низких показателей тоннажа Benchmark скорректировала свои оценки для XPO на 2024 и 2025 финансовые годы. Тем не менее, фирма остается позитивно настроенной в отношении акций, ссылаясь на более высокие цены и продолжающееся улучшение OR как ключевые факторы, которые будут стимулировать долгосрочный рост прибыли XPO, что подтверждает сохранение целевой цены в 140 долларов.
В других недавних новостях XPO Logistics подверглась нескольким аналитическим корректировкам. TD Cowen пересмотрела целевую цену для компании с 143 до 142 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". На это решение повлияли тенденции компании с начала квартала, в частности, снижение тоннажа в день на 4,6% в августе. Несмотря на это, TD Cowen остается уверенной в способности XPO эффективно управлять доходностью и затратами, сохраняя оценки доходности и маржи.
Одновременно BMO Capital сохранил рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену акций 145,00 долларов для XPO Logistics на фоне слухов о том, что компания может пытаться продать свой европейский транспортный сегмент. BMO Capital полагает, что успешная продажа может привести к увеличению прибыли на акцию XPO на средний или высокий однозначный процент.
Stifel также скорректировал целевую цену для XPO, повысив ее с 120,00 до 125,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Это решение было принято в свете сильных результатов XPO за второй квартал, которые превзошли ожидания рынка.
Компания сообщила о скорректированной EBITDA в размере 343 млн долларов и скорректированной прибыли на акцию в размере 1,12 доллара. Сегмент неполных грузовых перевозок в Северной Америке (NA LTL) значительно способствовал этим показателям, испытав значительный рост доли рынка и выручки. Компания завершила квартал с 250 млн долларов наличными и ликвидностью в размере 836 млн долларов. Все это недавние события, которые инвесторам следует учитывать.
Выводы InvestingPro
В свете продолжающейся поддержки XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO) со стороны Benchmark, полезно рассмотреть дополнительные выводы, которые предлагает InvestingPro. Согласно InvestingPro, ожидается, что чистая прибыль XPO вырастет в этом году, что соответствует позитивному долгосрочному прогнозу Benchmark по росту прибыли компании. Кроме того, XPO торгуется при низком коэффициенте P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, что предполагает потенциальную ценность для инвесторов, учитывая будущий потенциал прибыли акций.
С точки зрения данных, рыночная капитализация XPO Logistics составляет 12,98 млрд долларов, а коэффициент цена/прибыль (P/E) - 36,54, который корректируется до 31,08 при рассмотрении последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Кроме того, компания продемонстрировала рост выручки на 5,47% за тот же период, что указывает на стабильные финансовые показатели. Несмотря на то, что компания не выплачивает дивиденды, XPO обеспечила высокую доходность за последний год, с общей доходностью по цене за один год 61,37%, демонстрируя сильные рыночные показатели.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы по XPO Logistics, доступные на специальной странице XPO на InvestingPro. С помощью этих выводов частные лица могут принимать более обоснованные решения, подкрепленные данными в реальном времени и экспертным анализом.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.