Investing.com — На этой неделе лидеры G7 собрались с целью изучить возможность ограничения цен на российскую нефть и газ, чтобы попытаться уменьшить доходы Москвы, пишет Reuters.
Ряд официальных лиц, в том числе министр финансов США Джанет Йеллен, считают, что эта мера ограничит цену российских энергоносителей, и в то же время позволит западным потребителям продолжать получать поставки энергосырья.
Нечто подобное имело место и раньше: программа ООН «Нефть в обмен на продовольствие» 1995 года была представлена администрацией президента США Билла Клинтона для удовлетворения гуманитарных потребностей простых иракцев, чтобы позволить Ираку продавать нефть в обмен на продукты питания и лекарства, в то же время не позволяя правительству Саддама Хусейна наращивать военный потенциал.
Покупатели нефти переводили деньги на условный депонентский счет в банке BNP Paribas (EPA:BNPP), которые использовались для выплаты военных репараций Кувейту, финансирование операций ООН в Ираке, а сам Ирак покупал регулируемые товары на любые оставшиеся средства. Однако программа пострадала от широко распространенной коррупции и злоупотреблений.
Но, в отличие от 1995 года, сегодня нет такого же единства в отношении России: Китай, Индия и Пакистан входят в число 35 стран, отказавшихся осуждать Россию. Китай и Индия стали крупнейшими покупателями российской нефти с большими скидками, поскольку Европа сократила импорт.
Цель попытки ограничить цены на нефть ясна: не позволить России увеличивать свои доходы от продажи нефти, поощрять такие цены, которые лишь немного превышают себестоимость добычи при сохранении самой добычи. На сегодня Россия получает больше доходов, чем до начала спецоперации 24 февраля, поскольку глобальный рост цен компенсировал влияние санкций Запада. Таким образом, прямое эмбарго на российскую нефть оказалось контрпродуктивным, поскольку доходы увеличились.
Но создать картель покупателей таким образом, чтобы лишить Россию нефтедолларов и одновременно смягчить инфляционное давление цен на нефть, непросто.
Главная неопределенность тут — решение президента России Владимира Путина: если он пойдет на сокращение экспорта нефти или газа, этот план приведет к обратным результатам и росту цен, что будет «кошмарным сценарием» для Европы.
При эталонных ценах на нефть марки Brent на уровне $110-120 за баррель российская нефть продается с большими скидками $30-40 за баррель, и покупатели из Китая и Индии охотно раскупают ее.
Страны G7 хотят сократить российские нефтяные доходы, а это подразумевает установление ценового предела значительно ниже того, что в настоящее время платят покупатели.
Затраты на добычу в России составляют $3-4 за баррель, и российские нефтяники, вероятно, могли бы получить прибыль, даже если бы цены на нефть составляли $25-30 за баррель, по мнению западных чиновников.
Один из способов добиться поставленной Западом цели — ограничить цены на российскую нефть — это страхование отгрузок.
Международная группа клубов защиты и возмещения ущерба, действующая в Лондоне, обслуживает около 95% мирового нефтетранспортного флота.
Покупателям российской нефти может быть предложено освобождение от запрета на страхование судов в Европе, который вступит в силу в начале декабря, если они будут платить предельную цену или ниже ее.
Однако существует множество препятствий, и самое очевидное заключается в том, что Россия может не согласиться продавать нефть по таким ценам, особенно если предельная цена будет очень низкой и близкой к себестоимости добычи.
На самом деле, президент Путин уже продемонстрировал свою готовность отказаться от поставок природного газа в страны ЕС, которые отказались выполнить требования по оплате в рублях.
Следующим препятствием может стать Китай, который может принять на себя российскую страховку. Контролируемая государством национальная перестраховочная компания России стала основным перестраховщиком российских судов.
К тому же покупатели российской нефти, в частности, Индия сертифицировала безопасность десятков судов, что позволяет ей легко экспортировать российскую нефть.
Россия и некоторые покупатели нашли альтернативы европейскому страховому рынку, используя комбинацию местных страховщиков и государственных гарантий.
Кроме того, европейские страховщики могут не захотеть брать на себя ответственность за мониторинг ценового предела и принять решение не покрывать такие сделки, даже если будут доступны исключения. ЕС также необходимо будет внести поправки в санкции, принятые им в конце мая, что потребует единодушной поддержки всех стран.
— При подготовке использованы материалы Reuters