Investing.com — Вернется ли вскоре цена нефти к $40 за баррель после падения в минувший четверг на 8% и еще более эпического провала в пятницу, или сначала протестирует уровень поддержки в $30?
После шести недель торгов практически в одном направлении рынок может ожидать серьезная волатильность, поскольку он начинает обращать внимание на рекордные запасы сырой нефти и дизтоплива в США, которые хедж-фонды и те инвесторы, что делают ставку на «бычий рынок», неделями игнорировали.
«Я думаю, что может иметь место серьезная фиксация прибыли, — заявил аналитик рынка Крейг Эрлам из биржевой онлайн-платформы OANDA. — Цена $40 за баррель может остаться барьером для роста нефти WTI».
Падение цены на нефть было вызвано страхами перед второй волной коронавируса в США, поскольку общее число случаев заболевания в США превысило 2 млн после нового всплеска инфекции по крайней мере в 5 штатах спустя 5 недель затишья по всей стране. Потенциал для второй волны заражения вирусом в США может вызвать еще одну, по крайней мере, частичную остановку работы предприятий.
В среду председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что Центральный банк может оставить процентные ставки на уровне, близком к нулю, до конца 2022 года. Хотя более длительный период стимулирования будет позитивным для рынков, замечания председателя ФРС говорят о том, что восстановление после пандемии может быть более долгим, чем предполагалось.
Это происходит несмотря на обнадеживающий возврат в мае на рынок труда 2,5 млн американцев, при том что общие потери за два месяца превысили 20 млн рабочих мест. Индекс Dow на Уолл-стрит в четверг упал почти на 1,900 пунктов, завершая худшую неделю с середины марта на фоне отрезвляющего взгляда Пауэлла на экономику.
По словам представителей Управления энергетической информации (EIA), к опасениям нефтяных инвесторов добавляется рост запасов сырой нефти в США: они выросли на 5,72 млн баррелей на прошлой неделе.
«В настоящее время такой рост показывает, что общие коммерческие запасы сырой нефти в США составляют 538 млн баррелей, что превышает уровень наблюдавшийся в начале 2017 года, и фактически является самым высоким уровнем с 1982 года», — говорится в аналитической записке компании ING.
Не менее поразительна ситуация и с запасами дистиллятов, прежде всего с дизельным топливом. Они выросли на 1,6 млн баррелей на прошлой неделе, что привело к увеличению запасов в целом почти до 53 млн баррелей за последние 9 недель.
Несмотря на рост запасов дистиллятов, банк Goldman Sachs (NYSE: GS) заявил, что спрос на бензин неуклонно растет.
«Данные о подразумеваемом спросе показывают, что в конце апреля спрос на бензин достиг дна и стабильно улучшался в среднем за 4 недели, поскольку экономика вновь заработала, — сказали в Goldman Sachs, банке, имеющем один из самых влиятельных голосов в торговле сырьевыми товарами. — Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится, так как страна продвигается вперед и все больше снимает режим карантина».
Банк также отметил, что прибыль, получаемая переработчиками нефти начала восстанавливаться, хотя и остается ниже средних исторических уровней.
Нефтеперерабатывающим заводам также помогло открытие кредитных рынков, так как некоторые из них стремились получить дополнительную ликвидность, чтобы переждать спад.
«С 1 марта 5 из 9 компаний в рамках нашего покрытия долгов нефтеперерабатывающего сектора в США выпустили новые облигации на общую сумму около $7,1 млрд со средневзвешенной процентной ставкой около 4,6%, — добавили специалисты из Goldman. — Мы считаем, что готовность к открытию рынков долгового капитала для НПЗ, особенно для тех из них, которые имеют высокую доходность, поддерживается снижением фундаментальных макроэкономических показателей».
В случае с золотом всего через неделю после того, как его позиции были разрушены лучшим за 3 последних месяца отчетом о ситуации в сфере занятости в США, ралли желтого металла на прошлой неделе возобновилось, так как опасения по поводу второй волны коронавируса в США поддержали «безопасный актив».
Золото завершило текущую неделю ростом более чем на 3%, фактически возместив все потери, которые оно понесло за неделю до этого, когда число рабочих мест в мае в США неожиданно увеличилось на 2,5 млн.
«Рыночные потрясения дают трейдерам, торгующим золотом, еще один шанс пробить уровень выше $1750», — сказал Эд Мойя, аналитик биржевой онлайн-платформы OANDA.
«Золото ждет устойчивый спрос как на „безопасное убежище“, так как многие инвесторы прислушаются к осторожному прогнозу председателя ФРС Пауэлла, а многие центральные банки предоставят еще больше стимулов на следующей неделе, — сказал Мойя. — В течение следующей недели золото может рассчитывать на цену $1800 за унцию, так как ему помогает стимулирование торговли, страх перед второй волной эпидемии вируса и напряженность в отношениях между США и Китаем».
Обзор энергетического рынка
Фьючерсы на нефть марки WTI упали на 8% за неделю, что практически совпало с их крахом на предыдущей сессии и завершило шестинедельное ралли.
«Я думаю, что долгое нахождение на энергетическом рынке фьючерсных фондов CTA (COMMODITY TRADING ADVISORY), которое мы наблюдали в последние несколько недель, возможно, вчера прекратилось», — сказал Скотт Шелтон, брокер по энергетическим фьючерсам компании ICAP (LON: NXGN).
Фьючерсы WTI, ориентированные на американскую сырую нефть, подорожали на 14 центов, или 0,4%, до $36,48 за баррель.
Мировой эталон Brent вырос на 40 центов до $38,95.
За неделю марка WTI потеряла 8,3%, а марка Brent потеряла 8,4%.
Это была первая неделя потерь на рынке нефти после шести предыдущих недель роста, поднявших цену на WTI на 300%, а на Brent на 170% после апрельских минимумов.
Энергетический календарь
15 июня, понедельник
Частная оценка запасов нефти в Кушинге от компании Genscape
16 июня, вторник
Еженедельный отчет Американского института нефти (API) о запасах
среда, 17 июня
Еженедельный отчет Управления энергетической информации (EIA) по запасам нефти
Еженедельный отчет EIA по запасам бензина
Еженедельный отчет EIA по запасам дистиллятов
четверг, 18 июня
Еженедельный отчет EIA по запасам природного газа
пятница, 19 июня
Еженедельный обзор агентства Baker Hughes количества нефтяных буровых установок в США
Обзор рынка драгоценных металлов
В минувшую пятницу фьючерсы на золото в США с поставкой в августе упали на $2,2, или 0,1%, до $1737,60 за унцию. За неделю фьючерсы на золото выросли более чем на $54, или на 3,1%.
Спотовое золото (торги слитками в реальном времени), установилось на отметке $1730,86 и выросло на $3,30 или на 2%. За неделю оно выросло на 2,7%.
ФРС оставила процентные ставки в США около нуля на своем ежемесячном заседании в начале недели. Председатель ФРС Пауэлл заявил, что не ожидает повышения ставок до конца 2022 года, предполагая, что восстановление экономики после эпидемии вируса может занять как минимум два года. Центральный банк использует свои безграничные виртуальные средства для поддержки экономики, финансовых рынков и кредитования предприятий, находящихся в кризисе.
Поддержку золоту на прошлой неделе также оказал банк Goldman Sach, который заявил, что ожидает, что желтый металл достигнет цены $1800 за унцию на горизонте 12 месяцев. Банк заявил, что у золота есть потенциал для преодоления отметки в $2000 из-за риска инфляции, превышающей целевой показатель.
Автор Барани Кришнан