Investing.com — Насколько выше $30 WTI поднимется на этой неделе? В понедельник фьючерс на WTI прибавляет в 09:30 по Гринвичу 5,28% и торгуется на уровне $31.08 за баррель. Останется ли он за отметкой $30 - вот вопрос, на который нужно ответить рынку.
В ближайшие 48 часов рынок будет пристально наблюдать за еще одним событием: ожиданием истечения июньского контракта на поставку WTI.
Мы все знаем, что произошло месяц назад, когда истек предыдущий фьючерсный контракт на поставку нефти WTI в мае: майский контракт упал ниже нуля. К пятнице, 18 апреля, пандемия почти полностью затмила любой спрос на нефть, а цены на физическую сырую нефть в понедельник, 20 апреля, уже были в минусе, в то время как фьючерсы все еще торговались на положительном уровне. Любой, кто торгует сырой нефтью, знает, что оба рынка должны сойтись, и те, кто держал майские фьючерсы, все еще надеялись выйти сухими из воды. К закрытию 20 апреля фьючерсный контракт составлял -$37. Те, кто застрял с майскими фьючерсами на WTI, заплатили все, что могли, чтобы выйти из них, так как альтернатива — принять поставку или хранить и продать нефть позднее казалась еще более дорогостоящей и трудоемкой. И оставался еще один день до истечения срока контракта.
Но текущий месяц, похоже, почти наверняка избежит такой участи после чудесного 192%-ного восстановления в цене после минимума в $10,07 28 апреля. Наберет ли нефть больший импульс — или, по крайней мере, останется в силе имеющаяся цена — покажет рынок в течение этой недели.
Спрос на бензин в США последние две недели впечатляет, а опасения, что резервуары для хранения нефти в стране закончатся — один из катализаторов событий с майскими фьючерсами на WTI — кажутся пока немного неуместными. Но спрос на дизельное топливо все еще вялый. Даже с учетом того, что все 50 штатов страны так или иначе возобновили работу предприятий, люди продолжают работать удаленно, автобусы и поезда ходят по облегченному графику, требующему гораздо меньшего расхода дизельного топлива, чем четыре месяца назад. Самое главное — это цена на физическую сырую нефть: по данным сети Plains All American Pipeline, по состоянию на 15 мая она составляла $26 за баррель, что менее чем на $4 меньше, чем по июньскому фьючерсному контракту. Это успокаивает всех, кто беспокоится о сохранении положительной динамики.
Что касается рынка драгоценных металлов, золото тоже сделало прорыв, в конце концов преодолев потолок в $1 750, который удерживал «желтый металл» от продвижения к отметке $1 800, которую так долго жаждали те, кто стремится в «безопасное убежище».
Спотовое золото будет находиться под пристальным наблюдением, особенно после достижения им в пятницу максимума за 7,5 лет.
Обзор рынка энергетики
Президент Дональд Трамп скорее всего, очень разочарован Китаем, но именно китайские данные в пятницу помогли ускорить рост цены на американскую нефть до $30 за баррель.
West Texas Intermediate, являющаяся нью-йоркским эталоном для американской нефти, поднялась на $1,87, или 6,8%, до уровня $29,43 за баррель после того, как данные показали, что промышленные мощности в Китае после падения в марте на 1,1% выросли в апреле на 3,9% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года/
Лондонская марка Brent, являющаяся мировым эталоном на рынке нефти, выросла на $1,37, или на 4,4%, и закрепилась на $32,50 за баррель.
WTI находится на плаву после того, как 28 апреля достигла дна в $12,34, поднявшись почти на 140% всего за две недели. Американский эталон сырой нефти остается на 50% ниже, чем в прошлом году. Однако пятничный двухмесячный максимум, достигнутый WTI — $29,91 — привел к тому, что ее дисконт по отношению к Brent, обычно составляющий $5 за баррель, в один момент опустился ниже $3, сильно изменив динамику между двумя эталонами.
За неделю WTI выросла на 19%, продлив рост на 25% на прошлой неделе и на 17% на позапрошлой.
Brent продемонстрировала относительно скромный рост 5% за неделю. Ее рост за последние две недели был практически обратным по отношению к росту WTI — 17% на прошлой неделе и 23% на позапрошлой.
Большая часть последнего бума американской сырой нефти была вызвана снижением ее добычи в стране, поскольку пандемия привела к закрытию скважин и нефтяных буровых установок по всей территории США быстрее, чем в других странах мира. Рост производства бензина также способствовал росту, так как в большинстве из 50 американских штатов вновь открылись предприятия.
Но пятничный забег к цене $30 для WTI — важной психологической отметке для нефтяных «быков» — произошел на фоне возрождающихся данных о промышленном производстве в Китае, подчеркивающих восстановление работы заводов в этой крупнейшей в мире стране-импортере нефти.
Это произошло на следующий день после того, как Трамп заявил, что он очень разочарован тем, что Китай не смог сдержать вспышку вируса, и он может даже разорвать связи со второй по величине экономикой мира.
«Сырая нефть WTI достигла двухмесячного максимума, так как промышленное производство в Китае впервые после эпидемии выросло, питая надежду на то, что спрос на сырую нефть вскоре улучшится в Европе, а затем и в США», — заявил Эд Мойя, аналитик из нью-йоркской биржевой платформы OANDA. «Китай остается шаблоном восстановления экономики для остального мира, и это дало энергетическим трейдерам некоторую надежду на то, что спрос на нефть начнет восстанавливаться в ближайшие недели».
Календарь событий на энергетическом рынке на неделю
Понедельник, 18 мая
Частные данные Genscape по оценке запасов нефти в Кушинге
Вторник, 19 мая
Еженедельный отчет Американского института нефти (API) о запасах
Среда, 20 мая
Еженедельный отчет Управления по энергетической информации (EIA) по запасам нефти
Четверг, 21 мая
Еженедельный отчет EIA по запасам природного газа
Пятница, 22 мая
Еженедельный подсчет нефтяных буровых установок агентством Baker Hughes
Обзор рынка драгоценных металлов
Спотовая цена на золото в пятницу пробила ключевую отметку $1 750 за унцию, достигнув максимума за 7,5 лет, в то время как фьючерсы на золото в США выросли до месячного пика после мрачных данных по розничным продажам и промышленному производству в США.
«Золото продолжает рост по мере достижения мрачных вех экономическими показателями в США», — сказал Эд Мойя из OANDA.
«Данные по США за апрель были катастрофическими, и они только усилили опасения по поводу необратимого ущерба для экономики. Наряду с эскалацией напряженности между США и Китаем, (они) должны продолжать поддерживать рост цен на золото».
Спотовое золото, которое отслеживает непосредственную торговлю слитками, выросло на $12,56, или 0,7%, до уровня $1,743,02. Ранее оно достигало $1 752,13, самого высокого уровня с декабря 2012 года.
Американские фьючерсы на золото за июнь закрепились выше на $12,25, или 0,7%, на уровне $1 753,15. Оно выросло до $1 760,55 на сессии в пятницу, достигнув пика, начиная с 14 апреля.
Данные, опубликованные в пятницу, показали, что в апреле объем розничных продаж в США упал на 16,4%, а промышленного производства — на 11,4%, что стало худшим показателем за всю историю наблюдений, поскольку пандемия нанесла ущерб американской экономике.
За первые три месяца 2020 года экономика США сократилась на 4,8%, что стало самым резким экономическим спадом со времен рецессии 2008-2009 гг. Хотя почти все 50 штатов страны так или иначе за последние две недели вновь открыли свои предприятия, экономисты предупреждают о резком спаде во втором квартале. Советник Белого дома по экономическим вопросам Ларри Кудлоу заявил в пятницу, что американская экономика все еще находится в режиме свободного падения.
«Мы еще не перевернули страницу в том, что касается заявок на пособие по безработице», — сказал Кудлоу в интервью Fox Business. Я изучил количество заявок людей, которые продолжают получать пособие по безработице, и это выглядит немного меньше, чем можно было ожидать. За последние шесть-семь недель они находились в довольно устойчивом нисходящем тренде, хотя это все еще душераздирающие данные».
«Сокращение масштабов пандемии и второй квартал будут очень сложными», — добавил он, упомянув о 36 млн потерянных за последние два месяца рабочих мест.
Золото также получило дополнительный стимул от ухудшения американо-китайских отношений.
В отдельном интервью Fox Business в четверг президент Дональд Трамп заявил, что он очень разочарован тем, что Китай не смог сдержать вирус, и что пандемия бросила тень на январское торговое соглашение с Пекином, которое он ранее называл своим главным достижением.
Трамп, который добивается переизбрания в ноябре, был подвергнут резкой критике за то, что сам не справился с пандемией, сказал, что он не заинтересован в разговоре со своим китайским коллегой Си Цзиньпинем о налаживании связей, предположив, что он может даже разорвать отношения со второй по величине экономикой мира.
Автор Барани Кришнан