Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило 5-летнему выпуску облигаций ПАО "Газпром нефть (MCX:SIBN)" серии 003P-03R кредитный рейтинг "AAA(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.
Эмиссия является старшим необеспеченным долгом компании. В соответствии с методологией АКРА, рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу эмитента.
Кредитный рейтинг "Газпром нефти" обусловлен очень высоким уровнем связи с поддерживающей организацией, сильным бизнес-профилем компании, высоким уровнем корпоративного управления, очень крупным размером бизнеса и его высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и высоким покрытием обслуживания долга, а также очень высоким уровнем ликвидности. Давление на уровень собственной кредитоспособности компании оказывает слабый уровень денежного потока на фоне значительного объема капитальных затрат и выплачиваемых дивидендов.
По мнению агентства, данный выпуск не окажет существенного влияния на показатели долговой нагрузки и показатели покрытия процентных платежей компании. С учетом объемов погашений за 2019 год совокупный объем долговых обязательств "Газпром нефти" уменьшился с 775 млрд 453 млн рублей (на конец 2018 года) до 715 млрд 228 млн рублей (на конец 2019 года). По оценкам АКРА, у компании имеются пиковые периоды погашения после 2022 года, однако на данный момент это не оказывает существенного давления на ликвидность.
Сбор заявок инвесторов на выпуск прошел 18 февраля.
Ставка установлена на уровне 6,2%, ей соответствует доходность к погашению на уровне 6,35% годовых.
Изначальный ориентир ставки 1-го купона - 6,30-6,40% годовых.
В пресс-релизе компании говорится, что снизить ставку позволила более чем двукратная переподписка.
Техразмещение выпуска предварительно запланировано на 27 февраля.
Организаторами размещения выступают БК "Регион", Московский кредитный банк и Промсвязьбанк.
В предыдущий раз компания размещала 10-летние облигации серии 003P-02R на 20 млрд рублей по ставке 7,15% годовых в декабре 2019 года.
Организаторами размещения выступили БК "Регион", Газпромбанк, Московский кредитный банк и Sberbank CIB.
В обращении находится один выпуск классических облигаций компании на 10 млрд рублей и 11 выпусков биржевых бондов на 165 млрд рублей.