Автор Барани Кришнан
Investing.com — Глаз за глаз? Или, точнее, дрон за дрон?
Когда дело касается кризиса в отношениях между США и Ираном, трудно отличить правду от вымысла. И трудно понять, кому верить.
После того, как президент Дональд Трамп «закрутил гайки» против Ирана с помощью санкций, направив их не только против нефтяного сектора страны, но и против президента страны Хасана Рухани, а также духовного лидера Ирана Али Хосейни Хаменеи, события наибольшей геополитической драмы в энергетике, разворачиваются все быстрее с каждым днем.
В июне Иран сбил разведывательный самолет США, усилив напряженность в Ормузском проливе. Через месяц президент США заявил, что США сбили иранский дрон.
Единственная проблема в том, что Тегеран сообщил, что не терял своих разведывательных самолетов. Это дает основания предположить, что США могли случайно уничтожить свой собственный дрон.
Все это может дать прекрасный материал для комедии про шпионов. Однако «быки» нефтяного рынка, которые потеряли 8% за неделю, слушая взаимные обвинения и переживая о том, каков действительный спрос на нефть, не в настроении смеяться.
Кроме спорного уничтожения иранского дрона, между Великобританией и Ираном разразились скандалы с задержаниями загруженных нефтью танкеров. При этом Исламская Республика продолжает все отрицать.
С ростом эскалации официальные лица в Вашингтоне сообщили, что предпочитают дипломатическое разрешение конфликта, а также проведение саммита между Трампом и Рухани в стиле переговоров с лидерами Китая и Северной Кореи. Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф ответил, что нет необходимости в проведении фотосессий или подписании документов, состоящих из двух страниц. Он полагает, что достаточно снять санкции, чтобы переговоры и даже соглашение стали возможными. Поэтому сериал продолжается, и конца ему не видно.
«Похоже, становится уже шаблоном, когда сначала происходит эскалация конфликта, а затем следуют усилия по сохранению мира», — пишут аналитики агентства Energy Intelligence в издании Petroleum Intelligence Weekly.
Что касается золота, то прогнозы по снижению процентной ставки поддержали цены на золото в диапазоне выше $1400 за тройскую унцию. Вторая неделя подряд завершилась повышением цен на драгоценный металл.
Но даже здесь Трамп вставил «свои пять копеек». В пятницу в нескольких сообщениях в Twitter президент повторил свой призыв к снижению процентной ставки, обвинив ФРС в ошибочном ходе мыслей. Игроки рынков рассматривают возможность того, что на заседании 30-31 июля процентная ставка будет снижена на 50 базисных пунктов.
Обзор ситуации на рынке энергоносителей
Решающий вопрос в противостоянии между США и Ираном заключается в том, смогут ли две стороны вообще о чем-то договориться. До сих пор обе стороны негласно избегали открытой войны. Лучшим подтверждением этому стала отмена Трампом ответного удара по Ирану две недели назад. Таким образом остаются надежды на полюбовное урегулирование конфликта, хотя весьма спорно, что оно удовлетворит обе стороны.
Переговоры с Ираном позволят Трампу добиться двух краткосрочных целей: снизить цены на нефть и исправить еще одну «ошибку» Обамы.
В конечном итоге Трамп сможет позлорадствовать над тем, что его сделка с Ираном будет лучше для мира по сравнению с заключенным в 2015 году Обамой соглашением, которое нынешний хозяин Белого дома называет «худшей сделкой в истории».
Согласие на переговоры с Ираном имеет смысл для Трампа, которому необходимо снижение цен на нефть, чтобы опустить цены на бензин в США перед выборами в ноябре 2020 года.
В прошлом Трамп выражал пожелание, чтобы ОПЕК добывала на 2 млн баррелей больше нефти в сутки, дабы снизить расходы на энергоносители для потребителей в США. ОПЕК же сделала ровно наоборот, снизив добычу на 1,2 млн баррелей в сутки с декабря 2018 года. Организация намерена продолжать действие данного сокращения до конца марта 2020 года.
Логика заставляет Трампа сесть за стол переговоров с Ираном, поскольку те два 2 млн баррелей в сутки, о которых он просил у ОПЕК, легко могут быть предоставлены Тегераном. После того, как Иран в 2015 году подписал с администрацией Обамы условия ядерной сделки, он добывал до 2,5 млн баррелей в сутки.
Хотя маловероятно, что Трамп согласится отказаться от всех своих санкций против Ирана и лидеров этой страны, но есть вероятность что он согласиться хотя бы частично пойти на встречу пожеланиям Ирана. Трамп может приостановить самые противоречивые санкции против Исламской Республики на некоторый период (например, на три месяца), чтобы дать шанс мирному процессу.
Аналитики Investing.com прогнозируют, что цены на нефть WTI и на нефть Brent снизятся приблизительно на $5 за баррель в течение недели-двух после сообщения о том, что США и Иран готовы к началу переговоров. После этого любое восстановление цен будет ограничено возможностью подписания ядерной сделки 2.0 с Ираном. Хотелось бы отметить следующее. Несмотря на то, что новый отчет сообщил о снижении запасов нефти в США сильнее прогнозов аналитиков, но «иранский фактор», привел к максимальному снижению спроса на нефть WTI за последние семь недель.
На этой неделе нефть также подешевела из-за переоценки возможного ущерба, который должен был нанести ураган «Барри». «Барри» вышел на континентальную территорию Луизианы как ураган 1 категории, но быстро ослаб до тропического шторма. С тех пор работа нефтяных платформ была возобновлена, что оказало негативное давление на цены на нефть.
Ранее на этой неделе Трамп заявил, что торговое соглашение с Китаем не будет заключено в скором будущем. Кроме того, он рассматривает вариант повышения пошлин на китайские товары, поскольку Китай не покупает сельскохозяйственную продукцию США, как обещал. Любые негативные новости о торговле с Китаем также приведут к снижению цен на нефть.
Календарь рынка энергоносителей на эту неделю
Вторник, 16 июля
Американский институт нефти (API) опубликует отчет по запасам нефти в США за прошлую неделю.
Среда, 17 июля
Управление энергетической информации Минэнерго США опубликует еженедельный отчет о запасах нефти и бензина в США.
Четверг, 18 июля
Управление энергетической информации (EIA) выпустит официальный еженедельный отчет по запасам природного раза в США.
Пятница, 19 июля
Компания Baker Hughes сообщит о числе действующих буровых установок в США.
Обзор ситуации на рынке драгоценных металлов
Хотя глава ФРС Джером Пауэлл неоднократно противостоял атакам Трампа, заявляя о независимости центробанка США и отсутствии необходимости реагировать на краткосрочное политическое давление, но игроки рынков убеждены в том, что процентная ставка будет снижена по крайней мере на 25 базисных пунктов. При этом шансы на снижение процентной ставки после сентябрьского заседания ФРС на 0,5% выросли до 60%, согласно прогнозу от Investing.com. В этом случае диапазон ставки по федеральным фондам окажется равным 1,75–2%.
Центробанки всего мира испытывают давление относительно смягчения монетарной политики, что играет на руку золоту, которое не приносит дохода.
По прогнозам большинства аналитиков, Европейский центробанк на следующей неделе даст новые сигналы относительно смягчения монетарной политики. В пятницу вероятность того, что процентная ставка ЕЦБ будет снижена, превысила 50%. В четверг свою монетарную политику уже смягчили Южная Корея и ЮАР.
Прогнозы о снижении процентных ставок привели к тому, что на рынке облигаций с фиксированным доходом объем бондов с отрицательной доходностью дошел до $13 трлн, что усиливает привлекательность золота.
Старший рыночный стратег World Gold Council Джон Рид в серии своих сообщений в Twitter сравнил золото и доходность бондов. Он напомнил своим подписчикам, что нуль это просто значение, а не какой-то предел.
Еще одним позитивным фактором для цен на золото стало то, что, согласно исследованию World Gold Council и YouGov, накопление золота центробанками скорее всего продолжится в следующем году.Согласно опросу центробанков, 54% респондентов ответили, что прогнозируют рост запасов золота в следующие 12 месяцев на фоне опасений относительно других защитных активов.
В пятницу августовские фьючерсы на золото на подразделении Нью-Йоркской товарной биржи COMEX снизились на $1,4 до $1426,7.
За неделю золотые слитки подорожали на 0,6% несмотря на отчеты по рынку недвижимости в США, которые оказались слабее прогнозов, и сообщение МВФ о том, что доллар переоценен.
Календарь рынка драгоценных металлов на эту неделю
Вторник, 23 июля
Выйдет отчет по объему продаж домов на вторичном рынке жилья США за июнь.
Среда, 24 июля
Будет опубликован отчет по росту деловой активности в производственном секторе Японии за июль.
Выйдет индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) еврозоны.
Будет опубликован отчет по росту деловой активности в производственном секторе США за июль.
Выйдет отчет по росту деловой активности в секторе услуг США за июль.
Выйдут данные по продажам новых домов в США за июнь.
Четверг, 25 июля
Выйдет отчет по объему заказов на товары длительного пользования в США за июнь.
Будут опубликованы данные по торговому балансу США за июнь.
Выйдет отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
Отчет института IFO о деловой уверенности в Германии.
Состоится заседание Совета управляющих ЕЦБ по определению монетарной политики.
Пятница, 26 июля
Выйдет предварительный отчет по росту ВВП США за второй квартал.