Автор Барани Кришнан
Investing.com — Неделю назад мы говорили об атаке Ирана на нефтяные танкеры. На этой неделе внимание инвесторов было приковано, в основном, к тому, что Иран сбил американский дрон, и как едва не ответил на это президент США Дональд Трамп, остановив ответный удар в последнюю минуту. Не будет ничего удивительного в том, если на этой неделе произойдет еще какая-то провокация со стороны Ирана, чтобы снова позлить Трампа.
Аналитик швейцарской компании Petromatrix по консалтингу в сфере энергетики Оливье Якоб не без иронии написал в пятницу: «В свете выборов 2020 года перед президентом США Дональдом Трампом возникла серьезная проблема: ответить на военные провокации Ирана, избежав при это резкого роста цен на нефть и коррекции на фондовом рынке».
В субботу Трамп заявил о серьезных дополнительных санкциях против Ирана прежде чем скрылся в Кэмп-Дэвид для планирования следующего шага против Исламской республики. За прошлую неделю нефть WTI подорожала на 9%, что стало наибольшим подорожанием за неделю с ноября 2016 года. Подорожание сорта Brent на 5% за неделю стало максимальным с недели, которая завершилась 15 февраля.
На фронте драгоценных металлов цены на слитки золота и на фьючерсы на его поставку преодолели магическую планку $1400, достигнув максимума за шесть лет. «Золотые жуки» говорят о $1500, как о следующем ценовом ориентире. Некоторые из них задают вопрос о том, не растут ли цены на золото лучше цен на нефть в ответ на угрозу войны на Ближнем Востоке, а также в ответ на прогнозируемое снижение процентной ставки ФРС.
Обзор ситуации на рынке энергоносителей
На прошлой неделе не произошло открытия коротких позиций по рискам вокруг Ирана на выходные несмотря на атаки на нефтяные танкеры. После этой недели нельзя гарантировать, что трейдеры смогут и далее игнорировать Иран.
Федеральное управление гражданской авиации США приказало американским авиакомпаниям облетать воздушное пространство Ирана. Есть вероятность, что другие страны последуют этому примеру. Эскалация возможного военного конфликта является главным фактором риска выходных.
Как отметил Оливье Якоб из Petromatrix президент США впервые сказал, что Иран сделал очень большую ошибку, сбив американский дрон, но затем он обвинил иранских генералов в расхлябанности и глупости: «Трамп очевидно не хочет втягиваться в войну на Ближнем Востоке, но для Белого дома становится все сложнее и сложнее оставлять действия Ирана без ответа со стороны США».
Депорт по нефти Brent продолжил снижение, а нефть WTI практически вышла из ситуации контанга несмотря на высокие запасы в Кушинге. Цены на бензин также получили значительную поддержку после пожара на нефтеперерабатывающем заводе в Филадельфии.
На этой неделе рост нефтяных цен может продолжиться, если Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еще один позитивный отчет по запасам нефти в США и по спросу на бензин, как это произошло на уходящей неделе.
Эта неделя станет последней перед заседанием стран ОПЕК и стран ОПЕК+, которое состоится 1-2 июля. Обычно в это время министры энергетики стран ОПЕК предпринимают особенно много усилий для повышения нефтяных цен. Дебаты относительно продления действующего соглашения о сокращении добычи нефти еще на шесть месяцев обещают быть богатыми на яркие заявления.
Кроме этого начнется саммит стран «Большой двадцатки» в Осаке, где центральным событием обещает стать встреча президента США Дональда Трампа с главой Китая Си Цзиньпином. Еще одним фактором в пользу резкого роста нефтяных цен может стать успех данных переговоров, которые пройдут на следующих выходных.
Все эти варианты развития событий являются гипотетическими. Провал по любому их перечисленных факторов может привести к новому обвалу нефтяных цен.
Календарь рынка энергоносителей на эту неделю
Вторник, 25 июня
Американский институт нефти (API) опубликует отчет по запасам нефти в США за прошлую неделю.
Среда, 26 июня
Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчет о запасах нефти и бензина в США.
Четверг, 27 июня
Минэнерго США опубликует еженедельный отчет о запасах природного газа в США. Пятница, 28 июня
Компания Baker Hughes сообщит о числе действующих буровых установок в США.
Обзор ситуации на рынке драгоценных металлов
С начала июня цены на золото продолжают расти на фоне слухов о том, что ФРС снизит значение процентной ставки. В среду центробанк США открыл двери потенциальному снижению процентной ставки в будущем, что привело к падению доходности 10-летних государственных облигаций США ниже психологически важного уровня 2%. Это произошло впервые с ноября 2016 года.
Согласно прогнозу от Investing.com ФРС снизит значение процентной ставки в результате своего заседания, которое состоится 30-31 июля.
Более низкое значение процентной ставки увеличивает привлекательность защитных активов, таких как золото, которые не приносят дохода. При этом более низкая процентная ставка увеличивает давление на курс доллара США. На торговой сессии пятницы индекс доллара США, который показывает покупательную силу доллара к торгово-взвешенной корзине шести основных валют, снизился до минимума за три месяца 96,76.
«Цены на августовские фьючерсы на золото должны существенно превысить $1420. Мы прогнозируем, что после превышения $1420, целевой диапазон цен на золото составит $1145–1450 за тройскую унцию», — сообщил аналитик по ценам на золото на MPTrader.com Майк Полнофф. «Это подтвердит, что самый сильный прорыв вверх цен на золото за много лет продолжится с прежней силой в ответ на сочетание факторов: смягчение монетарной политики ФРС, снижение курса доллара, растущие прогнозы по инфляции и усиление геополитической напряженности», — добавил Полнофф.
В пятницу спотовые цены на золото, достигли максимума $1411,72 — наивысшего значения с сентября 2013 года. За неделю спотовые цены на золото выросли на 4,4%, а за месяц — на 9,7%.
Августовские фьючерсы на золото повысились на $3,2 или на 0,2% до позиции $1400,1 за унцию на подразделении Нью-Йоркской товарной биржи COMEX. Во время торговой сессии пятницы они повышались до $1414,95. Это стало максимальным значением с октября 2013 года, когда они повышались приблизительно до $1454 за унцию. За неделю августовские фьючерсы на золото повысились на 4,5%, а за месяц — на 10%.
Некоторые аналитики заговорили о ценах на золото на уровне $1500 за унцию и выше, если конфликт на Ближнем Востоке усилится. В четверг Иран сбил американский дрон. Кроме того, появились сигналы, что ФРС может снизить значение процентной ставки сразу на 50 базисных пунктов в следующем месяце.
«Уровень $1500 выглядит как следующая значительная цель. Конечно, чтобы это произошло сперва должны сработать многие стоп-лоссы», — полагает старший рыночный стратег RJO Futures Фил Стрейбл.
Календарь рынка драгоценных металлов на эту неделю
Понедельник, 24 июня
Выйдет индекс делового климата IFO Германии. Вторник, 25 июня. Будет опубликован индекс доверия потребителей США от CB за июнь.
Выйдет отчет по продажам нового жилья в США за май.
Будет опубликован композитный индекс стоимости жилья в США за май.
Выступит глава ФРС Пауэлл.
Выступит президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард.
Выступит глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс.
Среда, 26 июня Будет опубликован отчет по объему заказов на товары длительного пользования в США за май.
Выйдет отчет по торговому балансу США за май.
Четверг, 27 июня Будет опубликовано число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
Выйдет отчет по объему незавершенных продаж на рынке недвижимости США за май.
Пятница, 28 июня
Выйдет отчет по росту ВВП Великобритании.
Будут опубликованы данные по инфляции в еврозоне за июнь.
Выйдет базовый индекс расходов в США за май.
Базовый индекс расходов в США.
Будет опубликован индекс настроений потребителей в США от Мичиганского университета за июнь.