В понедельник аналитики Benchmark сохранили рейтинг "Покупать" для акций MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) с целевой ценой 650,00 долларов. Компания, рыночная капитализация которой в настоящее время превышает 83 миллиарда долларов, за последний год показала рост акций более чем на 438% согласно данным InvestingPro.
Компания, известная своими значительными инвестициями в биткоин, планирует выпустить инструменты акционерного и долгового капитала на сумму 21 миллиард долларов в течение следующих трех лет в рамках своего Плана 21/21, объявленного вместе с отчетом за третий квартал 2024 года. Привлеченный капитал будет направлен на увеличение ее запасов биткоина.
MicroStrategy намерена начать эту амбициозную стратегию финансирования, выйдя на рынок бессрочных привилегированных акций в первом квартале 2025 года. Компания поставила цель привлечь 2 миллиарда долларов через одно или несколько размещений бессрочных привилегированных акций, в зависимости от рыночных условий. Этот шаг является расширением ее деятельности на рынках капитала, основываясь на предыдущих выпусках акций и конвертируемых облигаций в течение 2024 года.
Стратегия компании заключалась в использовании волатильности цены акций для привлечения инвесторов к своим конвертируемым облигациям. С бетой 3,26 и значительными колебаниями цен, как подчеркивается в анализе InvestingPro, этот подход оказался успешным в ноябре, когда высокий спрос на выпуск конвертируемых облигаций на сумму 1,75 миллиарда долларов привел к увеличению до 3 миллиардов долларов с купоном 0%.
Предлагая бессрочные привилегированные акции, MicroStrategy планирует охватить другую базу инвесторов, включая страховые компании, пенсионные фонды и банки, которых привлекают эти инструменты из-за фиксированных дивидендных выплат и меньшей волатильности.
Подтвержденный рейтинг "Покупать" и целевая цена Benchmark основаны на анализе суммы частей, который включает прогнозируемую стоимость запасов биткоина MicroStrategy к концу 2026 года, 15-кратный мультипликатор прогнозируемой доходности BTC на 2026 финансовый год и прогнозируемую стоимость ее программного бизнеса в то же время.
Аналитики считают, что подход MicroStrategy к выходу на рынок бессрочных привилегированных акций подчеркивает акционерную стоимость, созданную через ее казначейские операции, поддерживая премию, по которой ее акции в настоящее время торгуются по сравнению с чистой стоимостью активов (NAV).
Комплексный анализ InvestingPro показывает, что компания поддерживает умеренный уровень долга с соотношением долга к собственному капиталу 1,13, хотя ее текущий коэффициент 0,65 указывает на некоторые проблемы с ликвидностью. Для более глубокого понимания оценки MSTR и 14+ дополнительных ProTips ознакомьтесь с подробным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro.
Среди других недавних новостей, MicroStrategy предпринимает значительные шаги в финансовом секторе. Компания объявила о намерении привлечь до 2 миллиардов долларов путем предложения бессрочных привилегированных акций. Этот капитал предназначен для укрепления баланса MicroStrategy и позволит приобрести больше биткоинов. Это часть более крупного плана компании по привлечению 21 миллиарда долларов акционерного капитала и 21 миллиарда долларов инструментов с фиксированным доходом в течение следующих трех лет.
Кроме того, MicroStrategy продает акции и использует вырученные средства для покупки биткоинов. Недавно компания продала 592 987 акций класса A, привлекая примерно 209 миллионов долларов. Эти средства были использованы для приобретения примерно 2 138 биткоинов. Более того, сообщается, что Interactive Brokers проинформировал клиентов об увеличении маржинальных требований для всех продуктов MicroStrategy Inc. из-за повышенного профиля риска компании.
Компания также расширила совет директоров, избрав трех новых членов. Новые директора привносят богатый опыт и экспертизу, что, вероятно, будет полезно для будущих начинаний компании. Эти недавние события подчеркивают агрессивную стратегию MicroStrategy на рынке криптовалют и ее стремление укрепить свое финансовое положение.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.