В пятницу Berenberg повысил целевую цену акций Talanx (TLX:GR) (OTC: TNXXF) до 95,30 евро с предыдущих 91,10 евро, подтвердив рейтинг "Покупать" для этих акций. Корректировка последовала за заметным ростом показателей Talanx: цена акций компании выросла на 46% в 2023 году и еще на 27% в 2024 году. Несмотря на этот рост, Berenberg считает, что акции остаются существенно недооцененными, с потенциалом роста на 15% до новой целевой цены.
Позитивная позиция фирмы подкрепляется несколькими ключевыми факторами. Во-первых, отчетная прибыль Talanx за 2024 год была признана значительно заниженной. Berenberg оценивает, что компания увеличила свои резервы устойчивости на 1 млрд евро в 2024 году, доведя общий буфер против будущих финансовых шоков до примерно 4,7 млрд евро. Этот стратегический шаг укрепляет финансовую основу компании и позволяет ей лучше противостоять потенциальной волатильности рынка.
Еще одна веская причина для оптимизма фирмы - ожидаемый рост дивидендов Talanx. Согласно прогнозам компании, дивиденды должны увеличиваться с совокупным годовым темпом роста (CAGR) в 14% с 2024 по 2027 год. Более того, существует потенциал для еще большего роста дивидендов, обусловленный ожидаемым ускорением денежных поступлений от основной деятельности Talanx.
Наконец, Berenberg прогнозирует значительное улучшение показателя EBIT в сегменте розничного страхования (не жизни) в Германии. Ожидаемый разворот связывают с инициативами компании по сокращению расходов и ожидаемым повышением тарифов на рынке автострахования в Германии. Эти события рассматриваются как положительные индикаторы будущей прибыльности и операционной эффективности компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.