В четверг Bernstein SocGen Group пересмотрела целевую цену акций General Mills (NYSE: GIS), снизив ее до 68 долларов с предыдущих 69 долларов, сохранив при этом рейтинг "соответствует рынку". В настоящее время акции торгуются по цене 63,91 доллара, близко к 52-недельному минимуму, сохраняя умеренный коэффициент P/E на уровне 14,3 и предлагая дивидендную доходность 3,76%.
Согласно анализу Pro Research, акции выглядят немного недооцененными на основе оценки их справедливой стоимости. Корректировка последовала за результатами второго квартала 2025 финансового года General Mills, которые превзошли консенсус-прогнозы как по выручке, так и по прибыли. Компания сообщила о выручке в размере 5,24 млрд долларов, что на 2,3% выше ожиданий аналитиков, и органическом росте продаж на 1,0% в годовом исчислении.
Этот рост частично объясняется выгодой в 1,5 процентных пункта, связанной с временными факторами, что превысило ожидаемые -1,0%. При рыночной капитализации в 35,29 млрд долларов и общей оценке финансового здоровья, оцененной как ХОРОШАЯ по данным Pro Research, которая предлагает комплексный анализ через свои отчеты Pro Research, охватывающие более 1 400 американских акций.
Несмотря на положительные результаты во втором квартале, General Mills пересмотрела свой прогноз на весь 2025 финансовый год в сторону понижения. Теперь ожидается, что органические продажи будут на нижней границе диапазона роста от нуля до 1%, что ниже консенсус-прогноза в 0,4%.
Ожидается, что скорректированная прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) снизится на 4-2% в постоянной валюте. Это включает негативное влияние в 3 процентных пункта во второй половине финансового года из-за обратного эффекта временных выгод, наблюдавшихся во втором квартале.
Кроме того, компания ожидает негативное влияние в 3 процентных пункта от инвестиций в рост и 2 процентных пункта от увеличения компенсационных выплат. Примечательно, что данные Pro Research показывают, что компания выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, демонстрируя сильную финансовую стабильность, несмотря на краткосрочные проблемы.
Обоснование пересмотренной целевой цены основано на снижении оценочного мультипликатора EBITDA с 11,5 до 11,3. Это изменение отражает опасения по поводу проникновения GLP-1 и ожидаемых изменений в политике от новой администрации.
Рейтинг "соответствует рынку" указывает на то, что аналитик не ожидает, что акции превзойдут среднюю общую доходность акций в охвате аналитика в течение следующих 12-24 месяцев. Для более глубокого понимания показателей оценки General Mills и дополнительных ProTips инвесторы могут получить доступ к комплексному анализу, доступному на Pro Research.
В других недавних новостях General Mills переживает значительные финансовые изменения. Компания сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за второй квартал, с скорректированной прибылью на акцию в 1,40 доллара и увеличением выручки на 2% в годовом исчислении до 5,2 млрд долларов. Однако компания скорректировала свой прогноз на весь год, теперь прогнозируя снижение скорректированной операционной прибыли на 2-4% из-за увеличения инвестиций в продвижение и других ожидаемых проблем.
Аналитики из Mizuho, Citi и Jefferies сохранили нейтральные позиции по отношению к General Mills, при этом Mizuho и Citi установили целевые цены на уровне 72 и 67 долларов соответственно, в то время как Jefferies снизила целевую цену до 66 долларов из-за опасений по поводу цен. С другой стороны, Stifel подтвердил рейтинг "покупать" для General Mills, ссылаясь на сильный рост операционной прибыли, и сохранил целевую цену в 82 доллара.
На фоне этих финансовых изменений General Mills также связывают с потенциальными слияниями и поглощениями, которые могут разводнить прибыль на акцию примерно на 4%. Эти события, наряду с изменениями в секторе продуктов питания и напитков, такими как падение акций Kraft Heinz после снижения годового прогноза прибыли General Mills, формируют недавние события вокруг General Mills.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.