В четверг Baird скорректировал целевую цену акций CVS Health (NYSE:CVS), снизив ее с $61 до $51, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Пересмотр отражает снижение целевой цены на 16% с потенциалом роста 13% от текущего уровня. Корректировка происходит на фоне торговли CVS вблизи 52-недельного минимума в $43,93, снизившись более чем на 40% с начала года. Данные InvestingPro раскрывают 14 ключевых фактов о текущей рыночной позиции CVS, включая несколько индикаторов, предполагающих, что акции могут быть перепроданы.
Аналитик Baird обосновал новую целевую цену, применив мультипликатор цена/прибыль (P/E) 9,0x к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 год в размере $5,68. Этот мультипликатор соответствует медианному P/E CVS за пять лет и считается сбалансированным отражением различных проблем и преимуществ компании в настоящее время. В настоящее время CVS торгуется с коэффициентом P/E 11,53x и предлагает значительную дивидендную доходность в 5,87%, выплачивая дивиденды на протяжении 54 лет подряд. Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, акции торгуются близко к своей внутренней стоимости.
По мнению аналитика, скорректированная оценка отражает текущие проблемы и перспективы, влияющие на CVS Health. Ключевым фактором в этой оценке является производительность компании, особенно в сегменте Health Care Benefits (HCB). Аналитик предположил, что восстановление прибыли и улучшение в сегменте HCB могут потенциально привести к периоду ускоренного роста EPS и расширению мультипликатора P/E.
В заявлении Baird подчеркивается потенциал роста стоимости акций CVS Health, если компания продемонстрирует уверенное восстановление прибыли и прогресс в операциях HCB. Этот сценарий может предоставить значительные возможности для роста мультипликатора прибыли акций и их общей эффективности.
Пересмотренная целевая цена и рейтинг появились в то время, как инвесторы и заинтересованные стороны CVS Health продолжают следить за финансовым здоровьем компании и ее положением на рынке, а аналитик Baird предоставляет краткосрочный прогноз, основанный на текущих условиях бизнеса и исторических финансовых показателях.
В других недавних новостях, CVS Health сталкивается с иском Министерства юстиции США по обвинению в выполнении незаконных рецептов на опиоиды. Компания оспорила эти обвинения, заявив о своем несогласии с ними. В других событиях, CVS Health установила цены на свое тендерное предложение на сумму $1,7 млрд для выкупа непогашенных старших облигаций. Этот шаг является частью текущей стратегии компании по управлению долгом.
Акции CVS Health, UnitedHealth Group и Cigna Corp. выросли, поскольку инвесторы переоценили влияние новых положений здравоохранения, направленных на менеджеров по льготам на фармацевтические препараты (PBM). Это произошло после распродажи, вызванной опасениями по поводу потенциальных законодательных изменений. Аналитик Mizuho Энн Хайнс подчеркнула, что новые положения менее строги, чем первоначально опасались.
С другой стороны, эти компании испытали снижение своих акций после обещания избранного президента Дональда Трампа провести реформу PBM. Трамп назвал PBM "посредниками" и выразил намерение устранить их роль для снижения стоимости лекарств. CVS Health ответила, подчеркнув свою роль в повышении доступности рецептурных препаратов.
Кроме того, CVS Health, наряду с Cigna и UnitedHealth Group, может столкнуться с законодательными изменениями, которые могут повлиять на их операции PBM. Сенаторы Элизабет Уоррен и Джош Хоули предложили законопроект, который потребует от этих компаний отказаться от своих аптечных операций в течение трех лет. Аналитики TD Cowen и Piper Sandler сохранили свои рейтинги для CVS Health на фоне этих событий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.