В четверг Synchrony Financial (NYSE:SYF) получила значительное повышение рейтинга от Morgan Stanley: оценка акций компании была повышена с "на уровне рынка" до "выше рынка". Вместе с повышением рейтинга фирма также существенно увеличила целевую цену акций Synchrony, установив ее на уровне 82,00 долларов США, что выше предыдущего показателя в 40,00 долларов США. Повышение рейтинга происходит на фоне данных InvestingPro, показывающих впечатляющую доходность Synchrony с начала года на уровне 70%, при этом акции в настоящее время торгуются с коэффициентом P/E 8,35x.
Корректировка отражает более чем двукратное увеличение целевой цены, что представляет собой рост на 105%. Эта оптимистичная позиция Morgan Stanley связана с ожиданиями аналитика относительно положительных изменений для Synchrony Financial.
Повышение рейтинга основано на двух ключевых факторах: учете потенциала роста прибыли на акцию (EPS) от подготовительных действий компании к ожидаемому правилу о штрафах за просрочку платежей, и предположении, что правило о штрафах за просрочку платежей Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) не будет реализовано. InvestingPro показывает, что 4 аналитика недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения, в то время как компания сохраняет высокий показатель финансового здоровья на уровне 3,22, оцениваемый как "ОТЛИЧНЫЙ".
Пересмотренный анализ Morgan Stanley включает прогноз увеличения прогнозируемой прибыли на акцию Synchrony Financial на 2026 год на 20% до 9,04 долларов США. Это увеличение учитывает ожидаемые выгоды от чистой процентной маржи (NIM) и комиссионного дохода, которые, как ожидается, возникнут в результате упреждающих мер компании в отношении правила о штрафах за просрочку платежей.
Обновленная целевая цена рассчитана на основе целевого мультипликатора цена/прибыль (PE) в 9 раз от прогнозируемой прибыли на акцию на 2026 год. Этот мультипликатор остается на уровне дисконта в 1x по отношению к историческому коэффициенту PE Synchrony Financial и также представляет собой значительный дисконт по сравнению с коэффициентами PE других конкурентов в сфере кредитных карт в отрасли. Комментарии аналитика предполагают, что даже с этим повышением рейтинга, оценка Synchrony остается консервативной по отношению к историческим стандартам и отраслевым аналогам.
В других недавних новостях, Synchrony Financial сообщила о высоких результатах за третий квартал, объявив о чистой прибыли в размере 789 миллионов долларов США, что превысило консенсус-прогнозы. Эти сильные показатели привели к тому, что компания пересмотрела свой прогноз по прибыли на акцию на весь 2024 год в сторону повышения до диапазона 8,45-8,55 долларов США. Наряду с этими результатами, Synchrony Financial объявила о квартальных денежных дивидендах для своих обыкновенных и привилегированных акционеров, что свидетельствует о стабильном финансовом положении.
В последних событиях Synchrony Financial раскрыла свои ежемесячные данные о кредитных показателях и статистику по списаниям и просрочкам. Эти цифры дают ценное представление о состоянии кредитного портфеля компании. Однако Synchrony Financial ожидает снижения объема покупок в четвертом квартале на уровне низких однозначных цифр, что отражает текущие проблемы в потребительских расходах и кредитных показателях.
Goldman Sachs сохранил рейтинг "покупать" для Synchrony Financial, ссылаясь на недавние показатели компании. Кроме того, JPMorgan повысил рейтинг акций Synchrony Financial с "нейтрального" до "выше рынка", подчеркивая упреждающие шаги компании по противодействию потенциальным потерям доходов из-за правила о штрафах за просрочку платежей Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB).
Другие аналитические фирмы, такие как Baird, RBC Capital и Wells Fargo, также повысили свои целевые цены для Synchrony Financial после этих недавних событий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.