В четверг Telsey Advisory Group скорректировала свою позицию по European Wax Center (NASDAQ:EWCZ), понизив рейтинг акций с "выше рынка" до "на уровне рынка" и снизив целевую цену до 6,00 долларов с прежних 8,00 долларов. Корректировка последовала за сложным периодом для компании: с начала года акции упали почти на 60% и торгуются по цене 5,56 долларов.
Согласно анализу InvestingPro, акции компании в настоящее время выглядят недооцененными, несмотря на недавние трудности, характеризующиеся медленным привлечением клиентов и застоем в показателях продаж.
European Wax Center пересмотрела свой прогноз по открытию новых центров на 2024 финансовый год уже второй квартал подряд, ссылаясь на эти проблемы. Несмотря на сохранение впечатляющей валовой прибыли на уровне 73% и высокого показателя финансового здоровья по данным InvestingPro, фирма выразила обеспокоенность способностью European Wax Center привлекать новых клиентов и расширять свое присутствие — фундаментальных компонентов стратегии роста компании.
Решение компании приостановить пилотную программу лазерной эпиляции также было отмечено как фактор, способствующий понижению рейтинга. С приходом нового CEO в январе, что станет третьим CEO чуть более чем за год, возникает неопределенность относительно стратегического направления компании. Переход на уровне руководства усиливает отсутствие ясности в отношении потенциала улучшения операционной деятельности и показателей компании.
Понижение рейтинга отражает более осторожный взгляд на способность European Wax Center эффективно реализовывать свои планы роста. Комментарий Telsey подчеркнул значимость привлечения новых клиентов и расширения как жизненно важных элементов исторической модели роста компании, которая теперь подвергается пристальному вниманию на фоне стратегических изменений и смены руководства.
Среди других недавних новостей European Wax Center отмечены несколько значительных событий.
Результаты компании за третий квартал 2024 года показали небольшое снижение выручки до 55,4 млн долларов и сопоставимых продаж, в то время как общесистемные продажи оставались стабильными на уровне 240,2 млн долларов. Также было отмечено улучшение валовой маржи до 72,9%. Финансовый прогноз European Wax Center на 2024 год предполагает общесистемные продажи в диапазоне от 930 млн до 950 млн долларов, при скорректированной EBITDA от 70 млн до 74 млн долларов.
Недавно Citi скорректировала свой рейтинг для European Wax Center, понизив его с "покупать" до "нейтрально" и установив целевую цену в 5,50 долларов. Это соответствует предыдущей оценке, которая указывала на изменение перспектив долгосрочного потенциала роста компании. Morgan Stanley также понизила рейтинг акций компании с "равновесного" до "ниже рынка", ссылаясь на опасения по поводу быстрого расширения и нестабильного роста продаж.
European Wax Center планирует открыть 43 новых центра, из которых 35 уже работают, и ожидает чистого открытия от 17 до 22 после закрытий. Компания приостановила расширение пилотного проекта по лазерной эпиляции и не приобретала корпоративные подразделения у франчайзи.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.