В четверг Stifel подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену $164 для Churchill Downs (NASDAQ:CHDN) после посещения нового казино-курорта The Rose стоимостью $460 млн в Дамфрисе, штат Вирджиния. Тур, проведенный руководством Churchill Downs и руководством объекта, предоставил информацию о показателях компании и перспективах на будущее.
С текущей рыночной капитализацией $9,5 млрд и хорошим финансовым состоянием согласно анализу InvestingPro, Churchill Downs продолжает привлекать внимание аналитиков. Комплексный анализ InvestingPro раскрывает более 10 дополнительных инвестиционных идей, доступных подписчикам.
Аналитик отметил, что хотя первоначальные финансовые раскрытия по The Rose были ограниченными и не совсем ясными, прогноз руководства был позитивным, особенно в отношении ранних тенденций спроса. Этот оптимизм предполагает потенциал для превышения консенсус-прогнозов по EBITDAR (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и реструктуризации или арендных платежей) на 2025 и 2026 годы. Текущий показатель EBITDA компании составляет $875,8 млн, при этом выручка за последние двенадцать месяцев выросла на 12,2%.
Ожидается, что текущие капитальные проекты Churchill Downs будут продолжаться по плану. Кроме того, существует возможность принятия нового законодательства, которое может позволить увеличить игровые мощности в Вирджинии. Был отмечен рост валового игрового дохода (GGR) компании, с заметным увеличением в ноябре. Это увеличение частично объясняется количеством дней в месяце, а также ростом потребительских расходов после выборов, особенно среди демографической группы с низким доходом.
Фирма считает Churchill Downs главным выбором в секторе региональных игровых операторов при переходе к 2025 году. Оптимизм основан на уникальном потенциале компании для повышения консенсус-прогнозов на 2025 и 2026 годы, а также на возможностях для капитальных затрат и возможного расширения на новые рынки с историческими скачками (HHR).
В итоге, подтвержденный рейтинг "Покупать" и целевая цена $164 от Stifel для Churchill Downs отражают уверенность в текущих проектах компании и потенциале законодательных изменений, которые могут дополнительно усилить ее игровые операции в Вирджинии.
В других недавних новостях, Churchill Downs Incorporated сообщила о рекордной чистой выручке и скорректированной EBITDA за третий квартал, отметив 10% рост выручки и 8% рост скорректированной EBITDA в годовом исчислении.
Сегменты Live and Historical Racing и Gaming компании, особенно расширение опыта Kentucky Derby и открытие новых объектов с историческими скаковыми машинами (HRM) в Вирджинии, внесли значительный вклад в этот успех. Truist Securities, после анализа результатов третьего квартала, скорректировал свой прогноз по Churchill Downs, немного снизив целевую цену до $165 с предыдущих $166, но подтвердил рейтинг "Покупать" для акций.
Тем временем CapitalOne сохранил рейтинг "Выше рынка", ссылаясь на недавнее объявление о значительной реновации и инициативе развития на ипподроме Churchill Downs. Компания также сообщила о рекордных $591 млн свободного денежного потока за первые девять месяцев года, что на 32% больше по сравнению с предыдущим годом.
Другие недавние события включают одобрение Советом директоров 7% увеличения дивидендов, которые будут выплачены в начале 2025 года, и планы по расширению присутствия HRM с новыми объектами в Ричмонде, Оуэнсборо и Калверт-Сити. Несмотря на небольшое снижение маржи на сопоставимых объектах региональных игровых заведений и более медленное восстановление после COVID в Derby City Gaming, стратегические расширения и операционные оптимизации компании продолжатся.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.