В четверг Barclays внесла заметные изменения в свою оценку Northwestern Corp. (NASDAQ:NWE), повысив рейтинг акций коммунальной компании с "ниже рынка" до "выше рынка", хотя и с пониженной целевой ценой в 56,00 долларов США, по сравнению с предыдущей в 63,00 доллара США.
Повышение рейтинга последовало за объявлением Northwestern Corp. о привлечении клиента для дата-центра мощностью 50 МВт, запланированного на 2027 год, с ожидаемым расширением до 250 МВт к 2029 году. При текущей рыночной капитализации в 3,09 млрд долларов США и цене акций 50,44 доллара США, анализ InvestingPro показывает, что акции торгуются выше расчетной справедливой стоимости, хотя и сохраняют общую оценку финансового здоровья на уровне FAIR.
Аналитик Barclays подчеркнул, что этот новый клиент имеет большое значение для операций Northwestern в Монтане, учитывая, что пиковая мощность системы компании в штате составляет примерно 1 300 МВт. Это развитие рассматривается как поворотный момент для компании, которая исторически показывала низкие результаты по доходности собственного капитала (ROE) и отставала от своих конкурентов в коммунальном секторе.
Аналитик считает, что в настоящее время акции являются наиболее доступными среди малых и средних коммунальных предприятий, охватываемых Barclays, торгуясь с коэффициентом 12,5 к прогнозируемой прибыли на акцию в 2027 году, что на 13,5% ниже, чем у группы аналогов.
Несмотря на потенциальный риск пересмотра тарифов в 2025 году, Barclays не видит необходимости в привлечении акционерного капитала для Northwestern Corp. в течение следующих пяти лет. Фирма также отмечает, что дивидендная доходность компании составляет привлекательные 5,15%, что выше среднего показателя. Эта впечатляющая доходность подкрепляется 20-летней историей последовательных выплат дивидендов, как показывают данные InvestingPro.
Кроме того, аналитик ожидает, что руководство Northwestern сможет обеспечить среднегодовой темп роста прибыли на акцию (EPS CAGR) на уровне 5-6%, с потенциалом дальнейшего роста за счет дополнительных соглашений по дата-центрам, которые еще не учтены в прогнозах. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 13,69, что, по данным InvestingPro, является относительно низким показателем по сравнению с потенциалом роста прибыли в ближайшей перспективе.
Barclays перенесла свою оценку на прогнозы 2027 года, применив 5%-ную скидку на прибыль. С учетом этого нового анализа фирма прогнозирует 16%-ный рост общей доходности акций Northwestern Corp. Этот пересмотренный прогноз отражает более позитивный взгляд на финансовую траекторию компании, подкрепленный новым клиентом дата-центра и ожидаемым ростом в ближайшие годы.
Для более глубокого анализа показателей оценки Northwestern и 8 дополнительных эксклюзивных ProTips, включая детальный анализ финансового здоровья и прогнозы роста, инвесторы могут ознакомиться с комплексным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro.
Среди других недавних новостей, NorthWestern Energy Group сообщила о финансовых результатах за третий квартал 2024 года, с разводненной прибылью на акцию по GAAP в размере 0,76 доллара США и разводненной прибылью на акцию не по GAAP в размере 0,65 доллара США. Компания пересмотрела свой прогноз по прибыли на акцию не по GAAP на 2024 год до 3,32-3,47 доллара США из-за задержек с промежуточными тарифами в Монтане. Это недавнее событие также включало объявление о дивидендах в размере 0,65 доллара США на акцию и увеличение чистой прибыли до 46,8 млн долларов США, на что повлияли результаты регулирования и более высокие доходы от передачи электроэнергии.
NorthWestern Energy также отметила начало эксплуатации электростанции Yellowstone County и выделение 21 млн долларов США на модернизацию передачи электроэнергии в Colstrip из гранта Министерства энергетики. Несмотря на регуляторные проблемы, компания ожидает временного облегчения тарифов в Монтане к концу 2024 года.
Руководство NorthWestern Energy также планирует обновить свой Интегрированный план ресурсов к 2026 году, при этом продолжающиеся судебные разбирательства, связанные с правилами MATS EPA, потенциально могут повлиять на операции. Однако компания остается оптимистичной в отношении будущих возможностей в области генерации и передачи электроэнергии.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.