В четверг финансовая компания Stifel скорректировала свой прогноз по Micron Technology (NASDAQ:MU), снизив целевую цену акций до 130 долларов с 135 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Согласно данным InvestingPro, акции Micron в настоящее время торгуются близко к их справедливой стоимости, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 70 до 250 долларов. Корректировка последовала после того, как Micron отчиталась о доходах за первый квартал 2025 финансового года, которые соответствовали ожиданиям, однако прогноз компании по выручке и прибыли на второй квартал оказался ниже оценок Stifel и консенсус-прогноза.
Прогноз Micron на второй квартал указал на снижение по сравнению с предыдущим кварталом, которое оказалось более значительным, чем ожидали многие. В то время как показатели DRAM соответствовали ожиданиям или превосходили их, результаты по NAND оказались разочаровывающими, особенно из-за временного снижения спроса на корпоративные SSD. Несмотря на эти трудности, Stifel остается оптимистичным в отношении перспектив Micron. Данные InvestingPro показывают, что Micron сохраняет сильную финансовую позицию с текущим коэффициентом 2,64, что указывает на то, что ликвидные активы значительно превышают краткосрочные обязательства.
Stifel считает, что текущая ситуация представляет собой коррекцию середины цикла, ожидая, что поставки памяти в битах для Micron снова вырастут в третьем и четвертом кварталах 2025 финансового года. Этот прогноз соответствует руководству компании, которое предполагает возобновление роста после периода корректировки запасов производителями оригинального оборудования (OEM), продолжающегося до начала следующего года.
Финансовая компания отметила как положительные, так и отрицательные моменты из отчета о доходах Micron. В частности, усилия отрасли по ограничению предложения NAND, включая новые сокращения производства самой Micron, и дальнейшие доказательства сильного исполнения компании в секторе DRAM, такие как повышенные цели по High Bandwidth Memory (HBM) и новая квалификация для NVIDIA (NVDA) B200, дают основания для оптимизма.
В свете этих событий Stifel пересмотрела свои оценки для Micron на 2025 финансовый год и 2025 календарный год в сторону понижения. Тем не менее, фирма рекомендует покупать акции Micron, рассматривая текущий период как возможность покупки во время перезагрузки середины цикла. Анализ InvestingPro показывает сильный потенциал роста выручки, при этом аналитики прогнозируют рост на 52% в 2025 финансовом году.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Micron, включая 12 дополнительных ProTips и комплексные финансовые показатели, ознакомьтесь с полным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro.
В других недавних новостях Micron Technology оказалась в центре внимания, поскольку различные аналитические фирмы скорректировали свои целевые цены и прогнозы.
Raymond James снизила целевую цену до 120 долларов, в то время как Goldman Sachs, Mizuho и Baird скорректировали свои до 128, 115 и 130 долларов соответственно. Несмотря на эти корректировки, все фирмы сохранили положительные рейтинги по акциям.
Корректировки последовали за финансовыми результатами Micron за первый квартал, которые немного превзошли ожидания, и прогнозом на второй квартал, который оказался ниже прогнозов аналитиков. High Bandwidth Memory (HBM) остается сильной стороной Micron, при этом выручка более чем удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом. Руководство компании повысило оценку общего адресного рынка (TAM) для HBM до 30 миллиардов долларов к 2025 году, по сравнению с предыдущей оценкой в 25 миллиардов долларов.
Несмотря на проблемы с избыточными запасами в сегментах ПК и смартфонов и более резкое, чем ожидалось, снижение цен на NAND, Raymond James, Goldman Sachs и Mizuho выразили оптимизм в отношении среднесрочной перспективы. Они ожидают, что уровни запасов DDR нормализуются в течение следующих одного-двух кварталов и подчеркнули положительное влияние сокращения производства NAND.
Baird прогнозирует, что HBM Micron будет способствовать годовому показателю EPS в размере 3 долларов к концу 2025 года. Между тем, Piper Sandler, несмотря на снижение целевой цены, остается оптимистичным в отношении потенциала Micron по использованию своих предложений HBM.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.