В четверг Raymond James скорректировал целевую цену акций Micron Technology (NASDAQ: MU), снизив ее до 120,00 долларов с предыдущих 140,00 долларов, при этом продолжая рекомендовать акции с рейтингом "Лучше рынка". При текущей рыночной капитализации в 116,5 млрд долларов и общем рейтинге финансового здоровья "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО" согласно InvestingPro, акции торгуются около 104 долларов.
Корректировка последовала за финансовыми результатами Micron за первый квартал, которые немного превзошли ожидания, и прогнозом на второй квартал, который оказался ниже прогнозов аналитиков.
Аналитик отметил, что High Bandwidth Memory (HBM) остается сильной стороной Micron, при этом выручка более чем удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом. Это соответствует впечатляющему росту выручки компании на 61,6% в годовом исчислении и ожиданиям аналитиков о продолжении роста продаж в этом году, как показывают данные InvestingPro.
Руководство Micron увеличило оценку общего адресуемого рынка (TAM) для HBM до 30 млрд долларов к 2025 календарному году, по сравнению с предыдущей оценкой в 25 млрд долларов, и стремится достичь доли рынка, аналогичной текущей доле DRAM, ко второй половине 2025 года.
Micron недавно начала поставки для платформ NVIDIA B200/GB200 и объявила о двух дополнительных крупных клиентах, что подчеркивает технологическое преимущество компании в отрасли. Несмотря на эти достижения, сохраняются проблемы с избыточными запасами в сегментах ПК и смартфонов, а также более резкое, чем ожидалось, снижение цен на NAND.
Аналитик Raymond James выразил оптимизм в отношении среднесрочной перспективы, ожидая, что уровни запасов DDR нормализуются в течение следующих одного-двух кварталов, и подчеркнул положительное влияние сокращения производства NAND.
Оптимистичная позиция фирмы в значительной степени основана на потенциале HBM, который рассматривается как значительный драйвер роста с возможностью продлить подъем в отрасли до 2026 календарного года.
С коэффициентом цена/балансовая стоимость 2,55x и сильной доходностью за последние три месяца, анализ InvestingPro раскрывает 12 дополнительных ключевых выводов о перспективах оценки и роста Micron, доступных подписчикам.
Pro Research отчет компании предоставляет комплексный анализ того, что наиболее важно для инвесторов, рассматривающих этого видного игрока в полупроводниковой отрасли.
В других недавних новостях Micron Technology оказалась в центре внимания, поскольку различные аналитические фирмы скорректировали свои прогнозы по компании. Goldman Sachs, Mizuho, Baird и Piper Sandler пересмотрели свои целевые цены для Micron, ссылаясь на различные факторы, влияющие на показатели компании.
Несмотря на прогнозирование выручки и прибыли ниже более ранних ожиданий аналитиков на второй финансовый квартал, Micron сохраняет позитивный долгосрочный прогноз благодаря ожидаемому росту в сегменте High-Bandwidth Memory (HBM) и стабильности в серверном DRAM.
Goldman Sachs снизил прогнозы по выручке и не-GAAP EPS на 2025-2027 финансовые годы, в то время как Mizuho отметил рост цен на DRAM на высокий однозначный процент квартал к кварталу и снижение цен на NAND на низкий однозначный процент.
Baird выразил оптимизм в отношении потенциала прибыли Micron, прогнозируя, что HBM Micron будет способствовать годовому показателю EPS в размере 3 долларов к концу 2025 года. Piper Sandler, несмотря на снижение целевой цены, остается оптимистичным в отношении потенциала Micron по использованию своих предложений HBM.
Это недавние события, указывающие на смешанные перспективы для Micron. Прогноз компании на второй финансовый квартал указывает на более слабую, чем ожидалось, выручку, но потенциал фирмы для увеличения доли рынка в прибыльном секторе HBM, который, как ожидается, дополнит улучшающийся баланс спроса и предложения для DRAM и NAND, вызывает оптимизм.
Ожидается, что стратегическое позиционирование компании, особенно в области HBM, и ожидаемые высокие показатели в HBM и серверном DRAM компенсируют более широкую слабость на традиционных рынках DRAM и NAND.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.