В четверг UBS пересмотрел свою позицию по акциям Zurich Insurance Group AG, понизив рейтинг с "Нейтрально" до "Продавать". Вместе с понижением рейтинга фирма также пересмотрела целевую цену акций страховщика, установив ее на уровне 515,00 швейцарских франков, что ниже предыдущего значения в 532,00 швейцарских франков. Страховая компания с рыночной капитализацией в 87,6 млрд долларов, которая имеет идеальный показатель Пиотроски 9 согласно данным InvestingPro, продемонстрировала сильные показатели финансового здоровья.
Это решение последовало за периодом роста акций Zurich Insurance на 4 процентных пункта с момента проведения Дня рынков капитала компании 21 ноября 2023 года. UBS признал впечатляющим трехлетний план страховщика, представленный на этом мероприятии, но считает, что текущая цена акций уже полностью учитывает эти стратегические инициативы.
Торгуясь вблизи 52-недельного максимума с коэффициентом P/E 18,1, оценка акций приближается к своему пиковому историческому соотношению цены к прибыли, и по сравнению с последними пятью годами находится на высоком уровне относительно страхового сектора. Хотите получить более глубокое понимание? Подписчики InvestingPro имеют доступ к более чем 10 дополнительным показателям оценки и экспертному анализу.
UBS также отметил, что на швейцарском рынке можно найти более привлекательную дивидендную доходность, в частности, указывая на Swiss Re в качестве примера. Хотя Zurich Insurance поддерживает респектабельную дивидендную доходность в 3,03% и выплачивает дивиденды на протяжении 24 лет подряд, UBS ожидает большего. Для того чтобы UBS принял более позитивный взгляд на Zurich Insurance, им нужно увидеть значительное увеличение роста прибыли, превышающее текущие прогнозы, а также более щедрый подход к распределению средств акционерам.
Проблемы для Zurich Insurance, отмеченные UBS, включают более высокую долговую нагрузку компании и ее уязвимость к снижению процентных ставок. Снижение целевой цены UBS в основном объясняется валютными соображениями, что означает уменьшение на 3% от предыдущей цели. Несмотря на эти опасения, компания сохраняет относительно низкую волатильность цен с бетой 0,56, что свидетельствует о стабильности на неопределенных рынках.
В других недавних новостях, Zurich Insurance стала предметом множества аналитических корректировок и обновлений. Citi сохранил рейтинг "Нейтрально" для акций Zurich Insurance, пересмотрев целевую цену до 550,00 швейцарских франков с 488,00 швейцарских франков. Пересмотренный прогноз фирмы по прибыли на акцию (EPS) отражает снижение на 7% на 2024 год из-за ожидаемого влияния природных катастроф. Однако Citi впервые представил свои оценки на 2027 год, предполагая потенциальные риски роста их оценок с течением времени.
В противоположность этому, Berenberg сохраняет рейтинг "Покупать" для Zurich Insurance, повысив целевую цену до 602,00 швейцарских франков с 529,00 швейцарских франков. Фирма подчеркнула новый трехлетний план Zurich Insurance на 2025-2027 годы, который устанавливает амбициозные цели, включая совокупный годовой темп роста (CAGR) базовой прибыли на акцию более 9%, базовую рентабельность собственного капитала (ROE) более 23% и совокупные денежные переводы более 19 млрд долларов за период.
Между тем, BofA Securities понизил рейтинг акций Zurich Insurance с "Покупать" до "Нейтрально", ссылаясь на ограниченные возможности для повышения прогнозов по EPS. Однако фирма повысила целевую цену до 555,00 швейцарских франков с 540,00 швейцарских франков, отметив ожидаемый ежегодный обратный выкуп акций на сумму 500 млн швейцарских франков. Эти недавние события дают инвесторам более четкое представление о текущем положении и будущих перспективах Zurich Insurance согласно ведущим аналитическим фирмам.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.