В четверг Raymond James начал освещение компании Premium Brands Holdings Corp. (PBH:CN) (OTC: PRBZF) с рейтингом "Лучше рынка" и установил целевую цену в 100,00 канадских долларов. Фирма подчеркнула, что акции, в настоящее время торгующиеся по цене 80 долларов, оцениваются ниже ожидаемого мультипликатора прибыли на 2025 год, что контрастирует с историческим средним значением и оценкой аналогичных компаний.
Premium Brands Holdings Corp., работающая в сфере дистрибуции продуктов питания и производственной цепочки поставок, торгуется примерно в 16,5 раз выше прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 год. Эта оценка значительно ниже исторических 5-летних и 10-летних средних показателей компании, составляющих 21,0 и 21,6 соответственно. Для сравнения, выбранная группа соответствующих американских аналогов в отрасли торгуется с более высоким мультипликатором, в среднем 25,3 раза прогнозируемой EPS на 2024 год и 19,4 раза EPS на 2025 год.
Компания столкнулась с более медленным наращиванием и привлечением клиентов, что привело к увеличению долговой нагрузки за пределы ее обычного диапазона. По состоянию на конец третьего квартала 2024 года, соотношение старшего долга к EBITDA Premium Brands Holdings Corp. составило 3,4, превысив целевой диапазон от 2,5 до 3,0. Кроме того, общий долг, включая соотношение облигаций к EBITDA, составил 4,4, что выше целевого диапазона от 3,5 до 4,0.
Raymond James ожидает, что долговая нагрузка компании стабилизируется на текущих уровнях и начнет снижаться в течение 2025 года, особенно во второй половине года. Анализ фирмы предполагает, что, несмотря на краткосрочные проблемы, с которыми сталкивается Premium Brands Holdings Corp., акции в настоящее время оценены таким образом, что отражают эти проблемы, с потенциалом улучшения показателей по мере прогнозируемого укрепления финансового положения компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.