В четверг KeyBanc Capital Markets понизила рейтинг акций c3.ai (NYSE:AI) с "нейтрального" до "ниже рынка", установив целевую цену в 29 долларов. Это предполагает потенциал снижения на 28% от текущего уровня торгов. Понижение рейтинга обусловлено опасениями относительно оценки компании и перспектив роста.
Согласно данным InvestingPro, акции показали сильную динамику с ростом на 38% за последние шесть месяцев, хотя текущий анализ предполагает, что акции торгуются выше их справедливой стоимости.
Решение KeyBanc принято на фоне наблюдений, что акции c3.ai торгуются с премией по сравнению с аналогами. Фирма отмечает, что соотношение стоимости предприятия к выручке c3.ai составляет 13,3, что высоко по сравнению с аналогами, которые растут на 10-20% и имеют средний мультипликатор 7,3. Данные InvestingPro подтверждают эту премиальную оценку: соотношение цены к балансовой стоимости компании составляет 6x, а рост выручки за последние двенадцать месяцев — 21,7%.
Аналитик KeyBanc выразил обеспокоенность по поводу устойчивости роста выручки c3.ai. В частности, существует скептицизм относительно будущего, учитывая, что рост выручки от подписки, исключая предоплаченные лицензии, замедлился до -1% в годовом исчислении, как сообщалось во втором финансовом квартале.
Еще одним фактором, способствующим понижению рейтинга, являются значительные операционные убытки компании. Аналитик подчеркивает это как ключевую проблему, учитывая финансовое здоровье и будущую прибыльность c3.ai.
В отчете также указывается на потенциальные риски, связанные с партнерствами c3.ai. Существует неопределенность относительно продления соглашения с Baker Hughes в 2026 финансовом году. Кроме того, есть сомнения в отношении осязаемых результатов партнерства с Microsoft, что может повлиять на показатели c3.ai, если оно не принесет существенных результатов.
В свете этих опасений KeyBanc также скорректировала свои прогнозы для c3.ai, хотя конкретные детали этих корректировок не были раскрыты в предоставленном контексте. Новый рейтинг и целевая цена отражают пересмотренный взгляд KeyBanc на будущие показатели акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.