В четверг Jefferies сделал оптимистичный шаг в отношении Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM), повысив рейтинг акций с "Держать" до "Покупать" и увеличив целевую цену со 85 до 100 долларов. Повышение рейтинга сопровождается позитивным прогнозом перспектив компании до 2025 года. Согласно анализу InvestingPro, Zoom имеет "ОТЛИЧНЫЙ" показатель финансового здоровья и выглядит недооцененным на основе оценки справедливой стоимости.
Аналитик фирмы отметил несколько факторов, способствующих более благоприятному взгляду на будущие показатели Zoom. Одним из ключевых драйверов повышения рейтинга является потенциал монетизации ИИ для ускорения роста выручки.
Кроме того, Zoom все больше интегрирует свои услуги в более широкие корпоративные рабочие процессы, что выходит за рамки основных коммуникационных предложений. Впечатляющая валовая прибыль компании в 75,8% демонстрирует высокую операционную эффективность, в то время как 23 аналитика недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения.
Аналитик также отметил, что ожидания, установленные на 2026 финансовый год, кажутся разумными и достижимыми. Кроме того, потенциал эффективного управления капиталом для улучшения доходности был выделен как еще одна причина повышения рейтинга. С высоким текущим коэффициентом 4,6 и большим объемом денежных средств, чем долга на балансе, Zoom выглядит хорошо подготовленным для стратегических инвестиций.
Текущий мультипликатор стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) Zoom составляет 11 раз от прогнозов на 2027 финансовый год, что считается низким по сравнению со средним показателем сектора коммуникаций в 13 раз и IGV (индекс программного обеспечения) в 31 раз. Новая целевая цена в 100 долларов основана на мультипликаторе 14 раз EV/FCF 2027 года.
Заявление аналитика завершилось подтверждением повышения рейтинга и увеличения целевой цены: "Мы считаем, что любой из этих пунктов может привести к переоценке. Повышаем рейтинг до "Покупать", поднимаем целевую цену до 100 долларов (14x EV/FCF 2027)". Это отражает уверенность в потенциале роста оценки Zoom в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Zoom Video Communications привлекла внимание многочисленных финансовых аналитиков после впечатляющего отчета о прибыли за третий квартал. Компания сообщила о росте выручки на 4% в годовом исчислении, достигнув 1,178 млрд долларов, что превзошло ожидания. Прогноз Zoom на 2025 финансовый год предполагает общую выручку в диапазоне от 1,175 млрд до 1,180 млрд долларов, превышая ожидания аналитиков в 1,170 млрд долларов. Это объясняется усилиями компании по увеличению доли расходов среди текущих клиентов путем внедрения инновационных решений.
Wedbush, Piper Sandler, Mizuho Securities, Benchmark и Rosenblatt Securities пересмотрели свои целевые цены для Zoom, ссылаясь на причины от стабильного роста в корпоративном и онлайн-сегментах до расширения продуктовых предложений компании и снижения риска конкуренции.
Продуктовые предложения Zoom, включая Contact Center и Workvivo, набирают обороты, способствуя импульсу компании. Компания также подчеркнула свою приверженность инновациям в области ИИ с введением Zoom AI Companion 2.0.
Кроме того, Совет директоров Zoom одобрил дополнительные 1,2 млрд долларов для программы обратного выкупа акций, намереваясь реализовать ее к концу 2026 финансового года. Несмотря на эти положительные события, некоторые аналитики, в том числе из Goldman Sachs, Citi и Bernstein, выразили осторожную позицию из-за опасений по поводу устойчивости роста выручки. Это недавние события, которые инвесторам следует учитывать при анализе Zoom Video Communications.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.