В среду Bernstein SocGen Group сохранила позитивный взгляд на Block Inc. (NYSE:SQ), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену 120,00 долларов США для акций финтех-компании, которые в настоящее время торгуются по цене 94,55 долларов США.
Согласно данным InvestingPro, целевые цены аналитиков варьируются от 40 до 125 долларов США, при этом консенсус-рекомендация остается бычьей на уровне 1,86 (по шкале, где 1 - активно покупать, а 5 - активно продавать). Фирма отметила три направления деятельности Block, связанные с Bitcoin: биржу Bitcoin в приложении Cash App, проект по разработке оборудования для майнинга Bitcoin и Bitkey - кошелек для самостоятельного хранения Bitcoin, недавно признанный журналом Time одним из лучших изобретений 2024 года.
Вопреки распространенному мнению, аналитик отметил, что доля валовой прибыли Block, связанная с Bitcoin, относительно невелика и составляет всего 3% от общей валовой прибыли. Кроме того, компания держит на своем балансе около 8300 биткоинов стоимостью около 880 миллионов долларов США, что составляет примерно 1,5% ее рыночной капитализации. Анализ InvestingPro показывает, что Block поддерживает сильное финансовое здоровье с текущим коэффициентом 2,07, что указывает на хорошую ликвидность, при этом демонстрируя впечатляющий рост выручки на 14,75% за последние двенадцать месяцев.
Block уже начала сотрудничество с Core Scientific, работая над специализированной системой майнинга, которая включает как оборудование, так и комплект для разработки программного обеспечения (SDK). Аналитик прогнозирует, что в благоприятном сценарии развития рынка майнинг Bitcoin может значительно повлиять на операционную прибыль Block в среднесрочной перспективе. Это может привести к переоценке рыночной стоимости компании, поскольку она подтверждает свою репутацию в области инноваций и развития новых направлений бизнеса.
Фирма также назвала Block своим главным выбором, отметив несколько потенциальных драйверов роста акций к 2025 году. К ним относятся ожидаемое ускорение объема валовых платежей (GPV) Square (NYSE:SQ), рост EBITDA примерно на 30% благодаря продолжающемуся повышению эффективности, вероятное снижение регуляторного давления и возможность включения в индекс S&P.
Оценка была описана как особенно привлекательная: акции Block торгуются с коэффициентом 26 к прогнозируемой прибыли по GAAP на 2026 год, при этом 15% рыночной капитализации компании составляют денежные средства. Кроме того, аналитик прогнозирует, что к концу 2025 года Block сможет сгенерировать дополнительный денежный поток в размере от 3 до 3,5 миллиардов долларов США, что составит примерно 6% ее рыночной капитализации.
В других недавних новостях, Block Inc. стала объектом нескольких повышений рейтингов от аналитиков.
Monness, Crespi, Hardt повысили рейтинг акций Block с "Нейтрального" до "Покупать", установив новую целевую цену в 115,00 долларов США на основе позитивного прогноза будущих показателей компании. BTIG также положительно оценил акции Block, установив новую целевую цену в 110,00 долларов США, в то время как Mizuho повысил свою целевую цену с 94,00 до 110,00 долларов США, что отражает уверенность в потенциале роста компании.
Block продемонстрировала сильные финансовые показатели: валовая прибыль выросла на 19%, достигнув 2,25 миллиарда долларов США, а скорректированный свободный денежный поток улучшился до 1,5 миллиарда долларов США. Компания ожидает рост на 14% год к году в четвертом квартале 2024 года.
В области разработки продуктов Block представила новую функцию наследования для своего биткоин-кошелька Bitkey, упрощающую процесс передачи цифровых активов бенефициарам после смерти владельца.
В перспективе Block стремится достичь "Правила 40" к 2026 году, фокусируясь на росте валовой прибыли в середине десятых процентов и скорректированной операционной марже в середине двадцатых процентов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.