В среду Bernstein SocGen Group скорректировала свой прогноз по Samsung Electronics Co Ltd (KS:005930:KS) (OTC: SSNLF), снизив целевую цену акций компании с 104 000 вон до 82 000 вон.
Несмотря на это изменение, фирма продолжает рекомендовать акции Samsung как "выше рынка".
Данные InvestingPro показывают, что Samsung сохраняет устойчивое финансовое положение с текущим коэффициентом 2,52 и минимальным соотношением долга к собственному капиталу 0,05, при этом стабильно выплачивая дивиденды на протяжении 32 лет подряд. Согласно InvestingPro, ожидается рост чистой прибыли Samsung в этом году, а выручка, по прогнозам, увеличится на 17% в 2024 финансовом году.
Решение было принято после недавнего прогноза Samsung, который указал на потенциальное расширение компании в связи с ожидаемой квалификацией NVIDIA в первой половине 2025 года. Эта квалификация рассматривается как ключевой фактор улучшения позиций Samsung на рынке высокоскоростной памяти (HBM).
Аналитики Bernstein SocGen Group сочли прогноз Samsung достоверным и ожидают постепенного перехода к новым технологиям HBM, вопреки некоторым рыночным ожиданиям, что Samsung может отстать в освоении HBM3E 12hi и HBM4.
По мнению аналитика, хотя некоторые контракты могут замедлить рост доли рынка Samsung, ожидаемое расширение мультипликатора, вероятно, поддержит показатели акций в 2025 календарном году. Пересмотренная целевая цена в 82 000 вон основана на 1,5-кратной материальной балансовой стоимости, прогнозируемой на третий квартал 2025 года. Это снижение по сравнению с предыдущей оценкой в 1,8 раза материальной балансовой стоимости второго квартала 2025 года.
Корректировка отражает более консервативную оценку из-за менее ожидаемого прогресса Samsung за последние три месяца. Кроме того, среди инвесторов растет скептицизм относительно импульса роста компании в 2026 году, что привело к их нежеланию присваивать акциям более высокую оценку. Несмотря на эти опасения, Bernstein SocGen Group сохраняет позитивный прогноз по показателям Samsung в предстоящем году.
В других недавних новостях, Samsung Electronics Co Ltd предпринимает значительные шаги на рынке. Citi и JPMorgan подтвердили свою позитивную позицию по компании: Citi сохраняет рейтинг "покупать", а JPMorgan - рейтинг "выше рынка".
Citi прогнозирует восстановление цен на динамическую оперативную память (DRAM) ко второму кварталу 2025 года, что, как ожидается, положительно повлияет на цену акций Samsung. JPMorgan, в свою очередь, немного снизил целевую цену для Samsung, но остается оптимистичным благодаря улучшению показателей компании в сфере высокоскоростной памяти и стратегическим инициативам.
Последние события для Samsung включают 7% последовательный рост выручки в третьем квартале 2024 года, достигший 79,1 трлн вон, в основном за счет 13% роста выручки подразделения Mobile eXperience (MX). Однако операционная прибыль снизилась до 9,2 трлн вон из-за разовых расходов и колебаний валютных курсов. Несмотря на эти трудности, Samsung прогнозирует положительную тенденцию спроса на рынке в 2025 году, фокусируясь на высокоценных продуктах и передовых технологиях, особенно в полупроводниках и дисплеях.
Компания объявила о дивидендах в размере 361 вон на акцию, что в общей сложности составляет 9,8 трлн вон за год. Стремясь повысить свою конкурентоспособность, Samsung инвестирует в НИОКР полупроводников следующего поколения и конверсию передовых технологических узлов. Кроме того, компания планирует улучшить свои складные устройства с помощью функций искусственного интеллекта, отражая свое стратегическое позиционирование для преодоления рыночных вызовов и улучшения предложения продуктов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.