В среду Morgan Stanley сохранил рейтинг "Равновесный" для Alibaba (NYSE: BABA) с неизменной целевой ценой в 105,00 долларов. В настоящее время акции торгуются по цене 87,15 долларов, и, согласно анализу InvestingPro, Alibaba выглядит недооцененной, при этом аналитики сохраняют консенсус-рейтинг "активно покупать" на уровне 1,51 из 5.
Решение было принято после того, как 17 декабря Alibaba объявила о продаже примерно 99% доли в Intime, ведущем операторе универмагов в Китае, консорциуму, состоящему из Youngor Group и управленческой команды Intime. Дополнительный миноритарный акционер, владеющий примерно 1% акций, также участвует в продаже.
Ожидается, что сделка принесет Alibaba валовую выручку примерно в 7,4 млрд юаней (1 млрд долларов США), хотя это также приведет к бухгалтерскому убытку в размере 9,3 млрд юаней (1,3 млрд долларов США).
Morgan Stanley рассматривает этот шаг как соответствующий стратегии Alibaba по концентрации на основных направлениях бизнеса, включая Taobao, Tmall, Alibaba Cloud и AIDC, при возможном отказе от офлайн-розничных предприятий. Компания, в настоящее время оцениваемая в 197,65 млрд долларов, сохраняет высокий показатель финансового здоровья "ХОРОШО" на InvestingPro, с сильными показателями, включая валовую маржу в 38,2% и здоровый коэффициент текущей ликвидности 1,37.
Ожидаемый убыток от продажи Intime не должен шокировать рынок, так как снижение стоимости активов было признано ранее. Более того, убыток характеризуется как неденежный и разовый, и, вероятно, будет скорректирован в не-GAAP финансовых показателях. Morgan Stanley предполагает, что выручка от продажи может способствовать потенциальным специальным дивидендам к концу финансового года, повторяя действия Alibaba прошлого года.
Для подробного анализа и дополнительных сведений ознакомьтесь с полным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro, который подробно освещает стратегические шаги Alibaba и финансовые перспективы.
В других недавних новостях, Alibaba Group Holding Limited сообщила о 5% росте консолидированной выручки в годовом исчислении во время отчета о доходах за третий квартал 2024 финансового года, достигнув 236,5 млрд юаней.
Несмотря на значительное снижение свободного денежного потока на 70% из-за инвестиций в облачную инфраструктуру, компания сохраняет позитивный взгляд на свою стратегию, основанную на ИИ, и перспективы будущего роста. Alibaba также объявила о создании новой группы электронной коммерции, направленной на консолидацию операций и повышение эффективности.
Что касается аналитиков, Citi сохранил рейтинг "Покупать" для Alibaba, отмечая потенциальные преимущества этого стратегического шага. Mizuho сохранил рейтинг "Превосходит рынок", подчеркивая положительные индикаторы, такие как двузначный рост заказов и увеличение частоты покупок. Benchmark подтвердил рейтинг "Покупать", признавая стратегические шаги Alibaba, в то время как Morgan Stanley скорректировал финансовый прогноз Alibaba, снизив целевую цену из-за ожидаемой потери доли рынка.
Наконец, Susquehanna сохранила позитивную позицию по Alibaba, ссылаясь на сильные позиции компании на китайском рынке электронной коммерции и значительный потенциал роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.