В среду Goldman Sachs повысил рейтинг акций MSCI Inc. (NYSE: MSCI) с "Нейтрального" до "Покупать", увеличив целевую цену на 12 месяцев до 723 долларов с предыдущих 617 долларов.
С рыночной капитализацией в 47,92 миллиарда долларов и впечатляющим ростом выручки на 16% за последние двенадцать месяцев, MSCI продемонстрировала сильные рыночные показатели. Согласно данным InvestingPro, компания поддерживает "ОТЛИЧНУЮ" оценку финансового здоровья, подкрепленную устойчивыми показателями прибыльности.
Финансовая фирма указала, что условия на стороне покупателей, ответственные примерно за 80% общей выручки MSCI, показывают признаки улучшения. Этот сдвиг происходит после периода низкой эффективности, который включал закрытие фондов и консолидации, что приписывалось макроэкономической неопределенности и волатильности рынка.
Аналитик отметил, что эти условия сейчас стабилизируются. Сильные фундаментальные показатели MSCI очевидны в ее впечатляющей валовой прибыли в 82% и постоянном росте дивидендов, которые увеличивались 11 лет подряд.
Стабилизация очевидна, поскольку глобальные оттоки средств от активных управляющих стабилизировались после третьего квартала. В частности, в Соединенных Штатах активные фонды акций начали наблюдать притоки после выборов, подстегнутые ротациями, связанными с изменениями в политике.
Более того, темпы создания новых глобальных фондов выросли в течение года и, как ожидается, сохранят положительную динамику до 2025 года, чему способствует диверсификация доходности акций, выходящая за рамки крупных технологических акций при нынешней администрации Трампа.
Goldman Sachs также прогнозирует, что органический рост выручки от ESG (экологического, социального и корпоративного управления) снова ускорится в 2025 году. Этот прогноз основан на повышенной видимости ESG в Соединенных Штатах после выборов, что может побудить управляющих фондами принять стратегии, соответствующие политической среде Трампа. Кроме того, регуляторная поддержка со стороны Регламента о раскрытии информации об устойчивом финансировании (SFDR) в Европейском Союзе уже привела к значительным притокам в фонды акций ESG.
Позитивный прогноз фирмы для MSCI дополнительно подкрепляется ожиданием продолжающегося роста прибыли на акцию (EPS) в 2025 и 2026 годах, который, как ожидается, превысит консенсус-прогнозы. Это, в сочетании с потенциальным расширением мультипликатора оценки, рассматривается как обеспечивающее привлекательный потенциал роста для акций MSCI. Торгуясь при коэффициенте P/E 40, MSCI имеет премиальную оценку. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к детальным метрикам оценки и 8 дополнительным ProTips для принятия более информированных инвестиционных решений.
Получите доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному для MSCI и более 1400 других ведущих американских акций. Анализ Goldman Sachs предполагает благоприятную инвестиционную среду для MSCI, поскольку фирма ожидает, что компания выиграет от улучшающихся условий на покупательской стороне рынка.
"В других недавних новостях, MSCI Inc. сообщила о устойчивом росте в третьем квартале 2024 года: общая выручка выросла на 16%, скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 12%, а свободный денежный поток значительно вырос на 46%. Компания также выкупила акции на сумму 199 миллионов долларов, доведя общую сумму до 440 миллионов долларов за год. Рекордные активы под управлением в ETF и не-ETF продуктах достигли 18,6 миллиарда долларов в денежных потоках ETF за квартал.
RBC Capital Markets сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для MSCI, прогнозируя двузначный рост продаж по подписке в сегментах Индексов, Аналитики и Частных активов компании к 2025 году. Фирма также ожидает высокий однозначный рост выручки и расширение маржи компании более чем на 50 базисных пунктов.
В другом недавнем событии, Wolfe Research повысил рейтинг MSCI с "На уровне рынка" до "Превосходит рынок". Этот оптимистичный прогноз основан на ожидаемом благоприятном спросе в финансовых услугах и на рынках капитала, а также на потенциале еще одного позитивного года на рынках, что может стать попутным ветром для выручки MSCI от комиссий на основе индексных активов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.