Во вторник Evercore ISI повысила рейтинг акций Dow Inc. (NYSE: DOW) до "Выше рынка" с "На уровне рынка" и установила целевую цену в $56,00. Повышение рейтинга происходит на фоне того, что акции торгуются вблизи 52-недельного минимума в $40,57, снизившись примерно на 23% с начала года. Это повышение происходит в условиях смешанных перспектив для химического сектора, на которые влияют противоречивый промышленный спрос и будущие рыночные перспективы. Согласно данным InvestingPro, акции в настоящее время демонстрируют перепроданность, при этом несколько индикаторов указывают на потенциальную возможность для инвестиций.
Фирма признает проблемы, с которыми сталкивается отрасль, включая недавний обвал ценовых номинаций на полиэтилен (PE) и ухудшение прогнозов по производству автомобилей на 2025 год. Хотя акции предлагают привлекательную дивидендную доходность в 6,98%, продолжающаяся неопределенность в отношении тарифных и торговых последствий была отмечена как существенная проблема. Анализ InvestingPro показывает, что справедливая стоимость компании превышает текущие уровни торгов, что указывает на потенциал роста, несмотря на эти встречные ветры.
Несмотря на эти трудности, Evercore ISI предполагает, что не следует упускать из виду возможность улучшения экономической ситуации в 2025 году. Аналитик ожидает возможности нескольких снижений ставок Федеральной резервной системой, последующего снижения ипотечных ставок и восстановления объемов химической промышленности США после двух лет сокращения.
Ожидая необходимых корректировок прогнозов EBITDA и EPS на первый квартал и весь 2025 год, фирма полагает, что любые признаки улучшения спроса могут привести к резкому росту цен на акции. Инвесторам рекомендуется соответствующим образом позиционировать себя в ожидании изменений на рынке.
В связанном с этим шаге Evercore ISI объявила о передаче ведущего аналитического покрытия 11 химических компаний Эрику Бойесу. Этот сдвиг в покрытии происходит наряду с оптимистичным повышением рейтинга акций Dow, отражая стратегическое перестроение в исследовательской команде фирмы.
Недавно компания продала 40% долю в определенных инфраструктурных активах на побережье Мексиканского залива США компании Macquarie Asset Management за $2,4 млрд, что соответствует ее инициативе по оптимизации глобального портфеля активов. В финансовых новостях Dow сообщила о скромном увеличении чистых продаж на 1% в годовом исчислении за третий квартал 2024 года, составившем $10,9 млрд, и операционной EBIT в размере $641 млн. Однако денежный поток от операционной деятельности снизился до $800 млн из-за увеличения запасов.
На фронте аналитиков Piper Sandler снизила целевую цену для Dow до $60, но сохранила рейтинг "выше рынка" для акций. Между тем Mizuho повысила целевую цену до $56, а Jefferies снизила свою цель до $53, обе сохранив нейтральный рейтинг. Эти пересмотры последовали после того, как прибыль Dow на акцию в третьем квартале составила $0,47, превысив оценки.
Кроме того, Dow проводит стратегический обзор своих европейских активов по производству полиуретанов, результаты которого ожидаются к середине 2025 года. Несмотря на такие проблемы, как высокие затраты на энергию и замедление спроса, влияющие на европейскую маржу, Dow стремится достичь дополнительной годовой прибыли в размере более $3 млрд к 2030 году, опираясь на стратегическое управление активами и инвестиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.