Во вторник акции Rimini Street (NASDAQ:RMNI), в настоящее время торгующиеся по цене 2,62 доллара с рыночной капитализацией 238 миллионов долларов, получили повышение рейтинга от аналитика Craig-Hallum с "Держать" до "Покупать", а также новую целевую цену в 6,00 долларов.
Акции уже продемонстрировали сильную динамику, прибавив более 24% за последнюю неделю. Повышение рейтинга последовало за благоприятным решением Апелляционного суда, который отменил многие из предыдущих решений окружного суда против RMNI в ее юридической битве с Oracle (ORCL).
Решение Апелляционного суда отменило мнение окружного суда, которое значительно ограничивало деятельность Rimini Street, включая требования прекратить поддержку определенных программных сред и удалить данные клиентов.
Отмена этих постановлений имеет положительные последствия для апелляции Rimini Street о возврате 58,5 миллионов долларов судебных издержек, выплаченных Oracle, и предполагает, что Rimini Street может продолжать обслуживать определенные программные среды, вопреки предыдущему судебному постановлению.
Аналитик подчеркнул, что хотя некоторые аспекты дела все еще могут привести к решениям против RMNI, такие как использование автоматизированных инструментов, эти потенциальные ограничения рассматриваются как более узкие и управляемые. Это развитие событий воспринимается как снижение юридических препятствий для Rimini Street, позволяя компании сосредоточиться на своей бизнес-модели и росте.
Несмотря на предыдущие юридические проблемы, Rimini Street продемонстрировала сильный финансовый квартал 31 октября 2024 года, с увеличением годового повторяющегося дохода (ARR), биллинга и клиентов, а также повышением показателей удержания. Компания поддерживает здоровую валовую маржу на уровне 60,17% и генерирует 40,87 миллионов долларов EBITDA.
Аналитик отметил исключительное ценностное предложение продуктов Rimini Street и ее конкурентное доминирование в сфере сторонней поддержки. Согласно Pro Research, компания демонстрирует несколько многообещающих показателей, с 8+ дополнительными эксклюзивными инсайтами, доступными для подписчиков. Комплексный отчет Pro Research предлагает детальный анализ конкурентной позиции RMNI и перспектив роста.
Новая целевая цена в 6,00 долларов отражает оценку в 1,5 раза выше выручки и 12,2 раза выше EBITDA, в то время как компания в настоящее время торгуется всего в 4,94 раза выше EV/EBITDA. Анализ Pro Research указывает на то, что акции в настоящее время недооценены на основе собственной модели справедливой стоимости.
Прогноз аналитика предполагает существенную недооценку акций Rimini Street, учитывая ее сильную базовую динамику и недавнее сокращение расходов, даже при консервативных оценках, которые ранее предполагали 10-процентное снижение роста.
В других недавних новостях Rimini Street, Inc. продолжает преодолевать ряд значительных событий. Компания недавно столкнулась с решением Апелляционного суда Соединенных Штатов по Девятому округу относительно давнего юридического вопроса. Это развитие является частью продолжающегося судебного разбирательства, известного как Rimini II, которое началось в Окружном суде Соединенных Штатов по округу Невада.
Помимо этой юридической проблемы, Rimini Street сообщила о смешанных финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Выручка компании немного снизилась до 104,7 миллионов долларов, что на 2,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и она сообщила о чистом убытке в размере 43,1 миллиона долларов. Несмотря на эти трудности, Rimini Street продемонстрировала проактивные стратегии роста, включая установление стратегического партнерства с ServiceNow и расширение поддержки для VMware.
Кроме того, Rimini Street реализует план оптимизации затрат, направленный на ежегодное сокращение расходов на 35 миллионов долларов. Однако из-за продолжающегося судебного разбирательства компания приостановила предоставление будущих финансовых прогнозов. Эти недавние события подчеркивают усилия Rimini Street по адаптации своей бизнес-модели и предложений в условиях сложных обстоятельств.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.