Во вторник RBC Capital Markets скорректировал свой прогноз по Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI), повысив целевую цену акций сети продуктовых магазинов до 22 долларов с предыдущих 21 доллара, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка". Пересмотр последовал за мероприятием для инвесторов в Нью-Йорке, где руководство компании, включая генерального директора Вивека Санкарана и президента и финансового директора Шэрон Макколлам, представило свое стратегическое видение.
Аналитик фирмы сообщил, что уверенность руководства в прочном фундаменте компании была ключевым моментом мероприятия. Они подчеркнули, что продолжающиеся реинвестиции и повышение производительности, как ожидается, сократят разрыв в оценке с конкурентами Albertsons, а не будут полагаться на стратегические действия.
Прогноз идентичных продаж (ID sales) Albertsons на третий квартал был пересмотрен RBC Capital в сторону повышения с 1,2% до 1,8%. Кроме того, оценка скорректированной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) на квартал была немного повышена до 1,03 млрд долларов с предыдущих 1,02 млрд долларов. Эта корректировка была основана на прогнозе Albertsons на весь 2024 финансовый год, предоставленном после прекращения планируемого слияния, который предполагал более сильные показатели, чем изначально прогнозировал RBC Capital.
Глядя вперед, аналитик видит минимальный риск снижения консенсус-прогноза по скорректированной EBITDA на 2025 год, учитывая изменение фармацевтического микса и продолжающиеся реинвестиции. Однако перспективы роста маржи на 2026 год улучшились. Соответственно, прогнозы роста ID sales остаются неизменными на уровне 0,9% на 2025 год и 1,6% на 2026 год, в то время как прогнозы скорректированной EBITDA на эти годы были немного повышены до 3,85 млрд долларов и 3,99 млрд долларов соответственно.
Повышение целевой цены до 22 долларов основано на оценке, равной 5-кратному пересмотренному прогнозу скорректированной EBITDA на 2026 год в размере 3,99 млрд долларов, что указывает на рост на 1 доллар по сравнению с предыдущей целью. Руководство Albertsons, похоже, сосредоточено на укреплении позиций компании и стимулировании роста за счет внутренних мер, а не внешних стратегических изменений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.