В понедельник Deutsche Bank начал освещение компании Watts Water Technologies Inc (NYSE:WTS), присвоив акциям компании рейтинг "Держать" с целевой ценой $240. Новая целевая цена предполагает ожидаемую общую доходность в 11% от текущей цены $218,67, которая торгуется вблизи 52-недельного максимума в $222,70.
Банк отметил историческое отставание акций от своего сектора, которое превысило 20 процентных пунктов в 2024 году, но также указал на текущую оценку акций как одну из наиболее привлекательных за последние годы. Согласно анализу InvestingPro, акции в настоящее время торгуются по справедливой стоимости с коэффициентом P/E 26,24.
По мнению Deutsche Bank, консенсус-прогнозы для Watts Water на 2025 год выглядят несколько консервативными. Банк признает, что восстановление в строительном секторе может стать основным фактором, способствующим значительному пересмотру прогнозов прибыли на акцию (EPS). Однако аналитики выразили сомнения в возможности уверенно прогнозировать устойчивое восстановление в строительном секторе к 2025 году.
Стоит отметить, что Watts Water сохраняет сильное финансовое здоровье, получив оценку "ОТЛИЧНО" в комплексном анализе InvestingPro, с впечатляющим ростом выручки на 12,36% за последние двенадцать месяцев.
Инвестиционный банк также отметил, что хотя мультипликаторы оценки Watts Water кажутся не слишком требовательными, очевидных катализаторов, которые могли бы привести к переоценке акций, немного. Присутствие компании на европейском рынке, на который приходится около 20% ее бизнеса, может продолжать создавать проблемы в ближайшей и среднесрочной перспективе.
Несмотря на эти опасения, Deutsche Bank положительно оценил стратегический шаг Watts Water в сторону умных и подключенных продуктов. Банк ожидает, что для достижения значительных масштабов в этом сегменте может потребоваться некоторое время. Кроме того, примерно 2% присутствия компании в быстрорастущем секторе дата-центров - это область, на которую, по мнению Deutsche Bank, инвесторам стоит обратить пристальное внимание.
В итоге, хотя банк считает оценку акций привлекательной и признает положительные аспекты стратегии компании, неопределенность на строительном рынке и отсутствие явных катализаторов для переоценки акций способствуют решению сохранить рейтинг "Держать" для Watts Water Technologies Inc.
В других недавних новостях, Watts Water Technologies показала смешанные результаты в отчете за третий квартал. Несмотря на снижение органических продаж на 4%, компания сохранила сильную скорректированную операционную маржу на уровне 17,1% и сообщила о значительном свободном денежном потоке в размере $204 млн с начала года. Seaport Global Securities сохранила нейтральный рейтинг компании, признав положительные квартальные результаты, но также отметив прогнозируемое снижение органических продаж на 1-2% в 2024 году.
Фирма скорректировала свои оценки прибыли на акцию (EPS) для Watts Water Technologies, повысив прогноз EPS на 2024 год до $8,75, а на 2025 год - до $9,01. Однако оценка EPS на четвертый квартал 2024 года была снижена из-за более слабого прогноза продаж, особенно в Европе. Среди других недавних событий в компании - возможное закрытие производственного предприятия во Франции, объявление о выходе на пенсию финансового директора Шашанка Пателя в 2025 году и запуск Nexa, SaaS-решения для управления водными ресурсами.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.