В понедельник BofA Securities сохранила позитивный прогноз по Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 117,00 долларов. Это подтверждение последовало за глубоким анализом по методу суммы частей (SOTP), проведенным аналитиком фирмы.
"Учитывая, что у Starbucks несколько бизнес-сегментов с различными характеристиками, мы проводим анализ SOTP. Это отличается от оценки, которую мы используем для определения нашей целевой цены в 117 долларов: для последней мы используем целевой мультипликатор P/E относительно равновзвешенного индекса S&P 500", - отметили аналитики BofA в своем отчете.
В отчете подчеркивается, что сегмент Starbucks в Северной Америке является значительным вкладчиком: собственные магазины компании составляют 67% выручки и 58% EBITDA, в то время как лицензированные магазины приносят 8% выручки и 16% EBITDA. Эти лицензированные магазины часто расположены в местах с высоким трафиком, включая транспортные узлы и розничные сети, такие как Target и Kroger.
Кроме того, международный сегмент Starbucks разбит на части для определения показателей собственных магазинов, которые составляют 15% выручки и 9% EBITDA, и лицензированных магазинов, приносящих 5% выручки и 6% EBITDA. Анализ также выделяет показатели Китая в рамках собственного бизнеса, отделяя их от других рынков, таких как Япония и Великобритания.
Сегмент Channel Development, который включает партнерства, такие как лицензирование Nestle и совместное предприятие с Pepsi, также отмечен за свой вклад в финансовые показатели компании, представляя 5% выручки и 11% EBITDA.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.