В понедельник BMO Capital Markets подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 61,00$ для акций Dynatrace Inc. (NYSE:DT), компании, специализирующейся на программном обеспечении для анализа производительности. Согласно данным InvestingPro, аналитики сохраняют оптимистичный консенсус по DT, с целевыми ценами в диапазоне от 52$ до 70$.
Анализ фирмы предполагает, что текущая финансовая ситуация Dynatrace достаточно консервативна, особенно в отношении ожидаемых показателей годового регулярного дохода (ARR) во второй половине 2025 финансового года.
Отчет указывает, что примерно 30% клиентов Dynatrace участвуют в контрактах Dynamic Purchasing System (DPS), которые составляют половину ARR компании. Эта стратегия, похоже, работает хорошо, так как данные InvestingPro показывают впечатляющую валовую прибыль в 82,4% и устойчивый рост выручки на 20,6% за последние двенадцать месяцев.
Несмотря на некоторые первоначальные трудности, торговые представители Dynatrace улучшили свои навыки в донесении ценности DPS до клиентов. Растущая популярность DPS рассматривается как положительный знак, учитывая, что эти контракты были введены всего 18 месяцев назад.
Клиенты с контрактами DPS, как правило, используют больше услуг Dynatrace и предоставляют больше возможностей для дополнительных продаж. Это потенциально может привести к увеличению чистого коэффициента удержания компании в долгосрочной перспективе.
Хотя руководство отметило, что количество продлений DPS во второй половине 2025 финансового года может быть недостаточно значительным, чтобы оказать существенное влияние, наличие DPS все еще ожидается как благоприятный фактор.
Кроме того, было упомянуто, что взаимодействия в рамках DPS могут привести к уровням потребления, превышающим договорные суммы. Это избыточное потребление, вероятно, положительно повлияет на доходы, хотя оно не будет отражено в ARR до продления контракта.
В этот момент ожидается, что избыточное использование будет включено в новые контракты, что затем положительно повлияет на ARR. Для более глубокого понимания финансовых показателей Dynatrace и потенциала роста, подписчики InvestingPro могут получить доступ к 12 дополнительным ProTips и комплексному финансовому анализу, включая детальные прогнозы доходов и показатели прибыльности.
В других недавних новостях, Dynatrace Inc. сообщила о сильных финансовых результатах, с ростом годового регулярного дохода (ARR) на 19% по сравнению с прошлым годом до 1,62 млрд $ и увеличением доходов от подписки на 20%.
Несмотря на сильные показатели, Dynatrace сохраняет свой прогноз ARR на весь год на уровне от 1,72 до 1,735 млрд $, что отражает рост на 15-16%. Однако прогноз общей выручки на весь год был повышен до 1,67-1,68 млрд $, а прогноз операционной маржи по non-GAAP увеличился до 28-28,25%.
Аналитические фирмы Loop Capital и Guggenheim недавно скорректировали свои прогнозы по Dynatrace. Loop Capital повысила целевую цену до 55$, а Guggenheim подтвердила рейтинг "Покупать" для Dynatrace с целевой ценой 64$. Эти корректировки отражают позитивный взгляд на недавние финансовые показатели компании и потенциал будущих доходов.
Эти недавние события отражают растущую уверенность аналитиков в финансовых показателях Dynatrace и ее позиции на рынке. Однако отмечается, что на производительность отдела продаж может повлиять высокая доля торговых представителей, работающих в компании менее года. По мере того как эти недавние изменения будут созревать, аналитики ожидают устойчивого роста в среднем и высоком подростковом диапазоне.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.