В понедельник New Street Research скорректировала свою позицию по акциям Match Group (NASDAQ:MTCH), изменив рейтинг с "покупать" на "нейтральный". Решение было принято после анализа фирмой текущей траектории бизнеса Match Group, особенно фокусируясь на проблемах монетизации Tinder.
Согласно данным Pro Research, Match Group сохраняет высокую валовую маржу в 72,44% и торгуется с коэффициентом P/E 13,31, что указывает на сильные фундаментальные показатели, несмотря на текущие проблемы. Аналитик отметил озабоченность по поводу неясной стратегии улучшения монетизации Tinder, обратив внимание на смещение акцентов с обновления продукта à la carte, о котором говорилось в отчете за третий квартал 2024 года, на его отсутствие в недавних обсуждениях на Дне инвестора.
Ожидается, что акции Match Group найдут некоторую поддержку благодаря введению новой 2% дивидендной доходности и продолжению обратного выкупа акций. Анализ Pro Research показывает, что руководство агрессивно выкупает акции, демонстрируя уверенность в будущем компании.
Однако аналитик подчеркнул отсутствие стабильного роста числа ежемесячных активных пользователей (MAU) Tinder. Для более глубокого понимания показателей оценки и роста Match Group инвесторы могут ознакомиться с комплексным отчетом Pro Research, доступным исключительно на InvestingPro, охватывающим более 1 400 американских акций.
Более того, неопределенность вокруг планов руководства по решению проблемы снижения доходов привела к низкой уверенности в том, что новый прогноз для Tinder достаточно консервативен или что есть потенциал для достижения прогнозируемого роста.
Комментарий аналитика отражает осторожный взгляд на способность Match Group справиться с монетизацией своего флагманского продукта, Tinder. Несмотря на финансовые меры, направленные на поддержку акций, отсутствие детальной стратегии по изменению тенденции ослабления доходов привело к сдержанным ожиданиям со стороны New Street Research.
Примечательно, что компания сохраняет стабильный рост с увеличением выручки на 6,12% за последние двенадцать месяцев, и данные Pro Research указывают на то, что акции в настоящее время торгуются ниже их справедливой стоимости.
Понижение рейтинга служит сигналом для инвесторов о проблемах, с которыми Match Group может столкнуться в ближайшей перспективе. Компания, известная своим портфелем сервисов для знакомств, включая Tinder, работает над улучшением своих стратегий монетизации, но эффективность этих инициатив еще предстоит увидеть.
Будущие показатели Match Group теперь находятся под более пристальным вниманием, и инвесторы ищут признаки улучшения роста пользователей и генерации доходов. Рынок будет внимательно следить за любыми стратегическими обновлениями от компании, которые могут решить проблемы, поднятые New Street Research. Примечательно, что Match Group имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье, а следующий отчет о доходах запланирован на 4 февраля 2025 года.
В других недавних новостях Match Group получила ряд обновлений после своего дня инвестора. Deutsche Bank сохранил рейтинг "покупать" для компании, сосредоточившись на ее росте, обусловленном искусственным интеллектом, в то время как Evercore ISI скорректировал целевую цену до 35 долларов, но сохранил рейтинг "превосходит рынок".
Truist Securities снизил свою целевую цену до 34 долларов, ссылаясь на продленные сроки восстановления Tinder, но признал приверженность компании инициативам в области искусственного интеллекта. Stifel также снизил целевую цену акций до 36 долларов из-за неожиданных валютных рисков. RBC Capital, однако, сохранил рейтинг "превосходит рынок", несмотря на пониженный прогноз на четвертый квартал и прогнозируемое снижение для Tinder в 2025 году.
День инвестора Match Group подчеркнул ключевые стратегии, включая использование данных и партнерств в области искусственного интеллекта для запуска новых продуктов и функций. Компания также объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 1,5 млрд долларов и введении квартальных дивидендов в размере 0,19 долларов. Ожидается, что Hinge, еще один бренд под управлением Match Group, достигнет выручки в 1 млрд долларов к 2027 финансовому году.
Несмотря на эти события, акции Match Group упали на 5% в конце дня инвестора из-за опасений по поводу замедления роста Tinder. Компания также прекратила предоставлять прогнозы по числу платящих пользователей Tinder.
Однако Deutsche Bank предположил, что комплексный продуктовый конвейер компании и интеграция искусственного интеллекта, наряду с устойчивым профилем маржи Hinge, представляют благоприятный сценарий риска/вознаграждения для инвесторов. Это недавние события, которые могут повлиять на будущие показатели компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.