В понедельник BMO Capital скорректировала целевую цену акций Progressive Corp. (NYSE:PGR), крупной страховой компании, до 267,00 долларов с предыдущих 273,00 долларов. Несмотря на снижение, фирма сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций.
Пересмотр последовал за ноябрьскими показателями Progressive, которые аналитик охарактеризовал как восстановление после октябрьского промаха по базовой марже. Улучшение было связано с более высокими коэффициентами базовых убытков и корректировками в сторону понижения оценочных убытков от ураганов Хелен и Милтон.
Рост количества автомобильных полисов (PIF) Progressive замедлился до 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем, но это все еще превысило оценку BMO Capital в 0,9% и консенсус-прогноз. Это замедление не помешало аналитику сохранить позитивный прогноз по акциям компании.
Пересмотр аналитиком оценок прибыли на акцию (EPS) Progressive на 2024, 2025 и 2026 годы отражает смешанную картину. В то время как оценка EPS на 2024 год увеличилась на 10%, оценка на 2026 год снизилась на 2%.
Корректировки оценок EPS были сделаны на основе нескольких факторов, включая более слабые ожидания по ценообразованию, которые были частично компенсированы более сильным ростом количества полисов в ближайшей перспективе. Оценка EPS на 2024 год была повышена в связи с высокими показателями компании в ноябре, а также ожиданиями более высокой маржи в декабре и более быстрого роста PIF.
Целевая цена была установлена с учетом "нормализованного" EPS, предполагающего исторический средний комбинированный коэффициент Progressive в 92,5%. Однако фактическая оценка EPS примерно на 10% выше, с более низким и благоприятным комбинированным коэффициентом 91,2% по сравнению с консенсус-прогнозом в 91,3%. Новая целевая цена представляет собой снижение на 3% от предыдущей цели.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.