В понедельник Maxim Group начала освещение акций Caledonia Mining Corporation (NYSE:CMCL) с рейтингом "покупать" и установила целевую цену в 17,00 долларов. Анализ фирмы указывает на сильную траекторию роста для золотодобывающей компании, с ожидаемым увеличением производства в ближайшие годы.
Прогноз включает рост добычи золота на 4,9% в 2025 году и на 7,7% в 2026 году, что потенциально может довести годовой объем производства до примерно 85 000 унций.
Руководство Caledonia Mining указало, что с одним рудником, находящимся в настоящее время в эксплуатации, и другим в разработке, существует потенциал достижения годового производства в 200 000 унций золота. По текущим рыночным ценам этот объем производства может оцениваться примерно в 540 миллионов долларов.
Maxim Group прогнозирует, что с 2024 по 2026 финансовый год выручка Caledonia может вырасти до 209 миллионов долларов, что на 18% больше по сравнению со 177 миллионами долларов. Ожидается, что EBITDA вырастет еще более значительно, с 52 миллионов до 85 миллионов долларов, увеличение на 64%, при этом маржа EBITDA расширится до 40,8% в 2026 году с 29,5% в прогнозируемом 2024 году.
В оценке фирмы также отмечено финансовое положение Caledonia на конец третьего квартала 2024 года, которое включало 7,2 миллиона долларов наличными и 25,7 миллиона долларов долга. Ожидается, что компания будет использовать свой свободный денежный поток для улучшения рудников, новых проектов и поддержания дивидендов, которые в настоящее время дают доходность 5,4%.
Целевая цена Maxim Group в 17,00 долларов основана на мультипликаторе 4,1 к прогнозируемому фирмой EBITDA на 2025 год. Эта цель также отражает текущую торговлю компании на уровне 4,7 от прогнозируемого Maxim Group EBITDA на 2024 год в размере 52,1 миллиона долларов. С учетом этих показателей роста и финансовых метрик фирма представляет позитивный прогноз по акциям Caledonia Mining на ближайшие 12 месяцев.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.