В понедельник Macquarie начала освещение компании agilon health Inc (NYSE: AGL) с нейтральным рейтингом и целевой ценой в 3,00 $.
Фирма признала agilon health лидером в сфере ценностно-ориентированного медицинского обслуживания, которое помогает врачам первичной медицинской помощи перейти от моделей оплаты за услуги к моделям, ориентированным на качественную помощь пациентам Medicare. Компания рассматривается как привлекательный вариант для поставщиков медицинских услуг, плательщиков и пациентов благодаря своей платформе, партнерствам и сетевым позициям.
Партнерская модель agilon с низкими капитальными затратами и самоусиливающийся эффект маховика считаются факторами, способствующими клиническим улучшениям и поддерживающими быстрый рост и прибыльность. У компании сильный послужной список, и по оценкам, она имеет большой общий адресный рынок объемом более 300 миллиардов долларов, который, вероятно, выиграет от демографических изменений и роста Medicare Advantage.
"Однако agilon сталкивается с проблемами, связанными с высоким использованием медицинских услуг и неблагоприятным развитием страховых случаев, что повлияло на маржу и отсрочило достижение прибыльности", - заявили аналитики.
Зависимость компании от моделей капитированного дохода также вносит волатильность. Кроме того, ее денежный поток от операционной деятельности не оправдал ожиданий, а текущие условия на рынках капитала неблагоприятны для привлечения средств.
Руководство agilon health переключило свое внимание с роста на защиту маржи из-за этих проблем. Начало освещения Macquarie с нейтральным рейтингом отражает повышенную неопределенность в отношении затрат и сдержанные перспективы роста в ближайшей перспективе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.