В понедельник Loop Capital обновила свою позицию по акциям AppLovin Corp (NASDAQ:APP), компании, специализирующейся на разработке и маркетинге мобильных приложений. Фирма повысила целевую цену акций до 450$ с предыдущих 385$, сохранив рейтинг "покупать".
Корректировка последовала за неделей, когда акции AppLovin упали на 19%, в то время как S&P 500 снизился лишь на 1%. Падение было связано с невключением компании в крупный фондовый индекс.
Аналитик Loop Capital полагает, что AppLovin станет одной из ведущих акций роста в 2025 году. Фирма рассматривает недавнее снижение рынка как потенциально выгодный момент для инвесторов, чтобы приобрести акции во время текущего подъема.
Несмотря на волатильность, связанную с такой быстро переоцениваемой акцией роста, Loop Capital остается уверенной в перспективах роста AppLovin, особенно в ее основном игровом бизнесе. Эта уверенность, похоже, подкрепляется недавними показателями компании: выручка выросла на 41,48% за последние двенадцать месяцев, сохраняя высокую прибыльность с валовой маржой 73,89%.
Дополнительный оптимизм вызывает предварительная обратная связь по каналам, указывающая на то, что доходы AppLovin от рекламодателей электронной коммерции находятся на пороге существенного роста. Loop Capital соответственно повысила свои оценки вклада неигровой выручки, отметив, что даже с этими корректировками их прогнозы остаются консервативными по сравнению с анализом базового сценария.
Новая целевая цена в 450$ основана на той же структуре оценки, что и раньше, применяя 30-кратный мультипликатор к прогнозируемой фирмой скорректированной EBITDA рекламного бизнеса AppLovin на 2026 год. Аналитик Loop Capital призывает долгосрочных инвесторов, ориентированных на рост, воспользоваться недавней распродажей для формирования или увеличения позиций в AppLovin, подтверждая рейтинг "покупать" для акций.
В других недавних новостях AppLovin Corp была в центре внимания многочисленных финансовых фирм. Oppenheimer сохранила рейтинг "превосходит рынок" и целевую цену в 480$, рассматривая недавнее 15-процентное снижение цены акций AppLovin как привлекательную точку входа для инвесторов.
Анализ фирмы предполагает, что AppLovin работает с умеренным уровнем долга и поддерживает ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства. Stifel повысила целевую цену для AppLovin до 435$, сохранив рейтинг "покупать", в то время как Piper Sandler сохранила рейтинг "выше рынка" с целевой ценой 400$.
Недавние финансовые маневры AppLovin включают выпуск старших облигаций на сумму 3,55 млрд $ и получение новой необеспеченной возобновляемой кредитной линии на 1 млрд $ от JPMorgan Chase. Эти шаги являются частью стратегии по погашению существующих старших обеспеченных срочных кредитных линий со сроком погашения в 2028 и 2030 годах.
Результаты компании за третий квартал показали рост выручки на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,2 млрд $. AppLovin переходит к полностью необеспеченной структуре долгового капитала после получения рейтингов инвестиционного уровня от S&P Global Ratings и Fitch Ratings.
Прогнозы выручки на четвертый квартал 2024 года составляют от 1,24 млрд $ до 1,26 млрд $, а ожидания по скорректированной EBITDA - от 740 млн $ до 760 млн $. Эти недавние события подчеркивают финансовое здоровье и перспективы роста AppLovin, отражая уверенность нескольких финансовых фирм в будущей траектории компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.