В понедельник Macquarie начала освещение акций NASDAQ:PRVA, Privia Health Group Inc., с рейтингом "Лучше рынка" и целевой ценой 25,00 долларов. В настоящее время акции торгуются по цене 20,96 долларов, что ниже консенсус-прогноза аналитиков в диапазоне 21-30 долларов. Данные Pro Research показывают сильную поддержку аналитиков через многочисленные повышения прогнозов прибыли на предстоящий период.
Фирма подчеркнула продолжающуюся трансформацию индустрии здравоохранения, акцентируя внимание на согласовании финансовых стимулов для поставщиков услуг с качеством ухода и эффективностью затрат. Технологическая модель Privia Health разработана для поддержки поставщиков услуг как клинически, так и финансово, демонстрируя успех в различных географических регионах, демографических группах пациентов, источниках оплаты и типах контрактов.
Платформа Privia Health показала рост числа поставщиков услуг и пациентов на уровне высоких десятков процентов. Стратегии управления рисками компании, наряду с разнообразием и гибкостью ее бизнес-модели, привели к постоянному росту прибыли и сильному денежному потоку.
Анализ Pro Research показывает впечатляющий показатель финансового здоровья 3,35 (оценка "ОТЛИЧНО"), с ростом выручки на 8,54% и поддержанием здорового текущего коэффициента 1,78. Эти показатели достигнуты в то время, когда индустрия здравоохранения сталкивается с проблемами, особенно из-за высоких тенденций медицинских расходов.
Фирма также отметила малокапиталоемкую, высокомасштабируемую партнерскую структуру Privia Health, которая привела к высокой конверсии денежных средств и значительной отдаче от дополнительных инвестиций. Сильные показатели компании в Программе общих сбережений Medicare (MSSP) и ее опыт работы с рисковыми контрактами Medicare Advantage были названы факторами, которые хорошо позиционируют ее для перехода к моделям полной капитации. Ожидается, что этот стратегический шаг будет происходить в умеренном темпе, позволяя Privia поддерживать прибыльность и устойчивые капитальные позиции.
Оценка Privia Health от Macquarie в 1,2x от продаж и 24x P/E основана на прогнозах на ближайшие 12 месяцев. Эта оценка считается привлекательной, учитывая прогнозы компании по росту как выручки, так и прибыли на уровне высоких десятков процентов.
Согласно Pro Research, которая предлагает комплексный анализ более 1 400 акций через свои отчеты Pro Research, компания в настоящее время торгуется с коэффициентом EV/EBITDA 105,43x, что отражает ее потенциал роста.
Подписчики могут получить доступ к 8 дополнительным ProTips и детальным метрикам оценки для принятия более информированных инвестиционных решений. Перспектива аналитика предполагает уверенность в способности Privia поддерживать импульс роста в ближайшие годы, используя свою устоявшуюся бизнес-модель.
В других недавних новостях, Privia Health сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, демонстрируя устойчивый рост ключевых показателей эффективности. Число внедренных поставщиков услуг компании увеличилось на 13,1%, достигнув 4 642, в то время как скорректированная EBITDA выросла на 25,8% до 23,6 млн долларов. Общие сбережения от Организаций ответственного ухода (ACO) достигли 176,6 млн долларов, что на 34,1% больше по сравнению с 2022 годом.
Эти недавние события также включают повышение Privia Health прогноза на 2024 год, отражая уверенность в продолжающемся росте числа приписанных жизней и скорректированной EBITDA. Компания расширяется в Индиане с многопрофильной практикой, насчитывающей более 35 поставщиков услуг, и руководство выразило оптимизм в отношении 2025 года, подкрепленный почти 500 млн долларов наличными для инициатив роста.
Однако конкретных прогнозов на 2025 год предоставлено не было. Несмотря на потенциальную изменчивость роста EBITDA из года в год и осторожность в отношении полностью капитированных контрактов в рисковых контрактах Medicare Advantage, Privia Health сообщила о широкомасштабном превышении показателей во всех направлениях своего бизнеса. Рост числа приписанных жизней в компании в настоящее время опережает число внедренных поставщиков услуг, что указывает на возможности для ускорения через новые программы ценностно-ориентированного ухода.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.