В понедельник Mizuho Securities пересмотрела свою позицию по Comstock Resources (NYSE:CRK), повысив рейтинг с "ниже рынка" до "нейтрального". Фирма также установила новую целевую цену акций компании на уровне 18,00 долларов. Пересмотр последовал за недавними стратегическими финансовыми шагами Comstock Resources, которые, по мнению аналитиков, могут укрепить позиции компании на энергетическом рынке.
Повышение рейтинга связано с несколькими факторами, которые положительно повлияли на прогноз аналитиков относительно Comstock Resources. Компания получила послабление ковенантов от своих кредиторов вместе с отчетом о прибыли за третий квартал 2024 года, что, как ожидается, поможет управлять долговой нагрузкой, превышающей среднюю по отрасли. Кроме того, успешное бурение руководства в западной части Haynesville за последние два года повысило уверенность в потенциальных запасах компании, при этом ожидается больше обновлений в начале 2025 года.
Также отмечена эффективность затрат, поскольку стоимость скважин снижается при корректировке на сложность и глубину по сравнению с традиционными операциями в Haynesville. Расположение активов Comstock особенно выгодно, находясь вблизи слияния двух значительных областей роста спроса на природный газ: экспорт СПГ и расширение дата-центров для ИИ. Хотя компания еще не объявила о каких-либо маркетинговых соглашениях, существует потенциал для более высоких показателей реализации с учетом этих факторов спроса.
Более того, финансирование инфраструктуры промежуточного звена для Western Haynesville через партнерство с Quantum JV рассматривается как шаг, снижающий риски для баланса. В стратегическом решении, принятом в 2024 году, Comstock Resources решила сократить количество буровых установок до пяти, принимая временное снижение объемов добычи. Однако планируется вновь ввести две буровые установки в 2025 году для стабилизации, а затем потенциального увеличения уровня добычи.
С прогнозируемым улучшением цен на природный газ дополнительная буровая активность должна позволить Comstock Resources генерировать свободный денежный поток. Ожидается, что эта финансовая гибкость поможет компании в усилиях по сокращению долга и со временем обеспечит денежную отдачу акционерам.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.