В понедельник BTIG подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) с неизменной целевой ценой в 60,00 долларов. Компания с рыночной капитализацией в 10,3 млрд долларов в настоящее время торгуется по цене 55,06 долларов, при этом анализ InvestingPro предполагает, что акции немного переоценены на текущих уровнях.
Фирма ожидает, что Birkenstock опубликует финансовые результаты за четвертый квартал финансового года за сентябрьский квартал в среду, 18 декабря, до открытия рынка.
Ожидается, что результаты будут близки к консенсус-прогнозам, хотя существует вероятность того, что прогноз по марже может быть немного ниже из-за неопределенности в отношении структуры каналов продаж. По данным InvestingPro, компания поддерживала впечатляющую валовую прибыль на уровне 60,2% за последние двенадцать месяцев. InvestingPro также предлагает 13 дополнительных ключевых выводов о финансовом состоянии BIRK.
Анализ BTIG предполагает, что оптовые показатели Birkenstock продолжат превосходить розничный сегмент - тенденция, которая стала более ожидаемой рынком по сравнению с предыдущим третьим финансовым кварталом. Ожидается, что эта динамика каналов нормализуется в ближайшие кварталы.
Несмотря на некоторую изменчивость в течение квартала, рыночные проверки указывают на устойчивый высокий спрос на бренд, с сильными продажами по полной цене через оптовые каналы и расширением в новые розничные точки, поскольку Birkenstock расширяет свое присутствие в смежных категориях.
Прогноз BTIG на 2025 год для Birkenstock остается позитивным, отмечая выгодное положение компании даже в сценарии повышения тарифов. В поддержку этого взгляда компания продемонстрировала сильный рост выручки на 19,8% за последние двенадцать месяцев, при этом ожидается рост чистой прибыли в этом году. По мнению фирмы, Birkenstock представляет собой недооцененную историю роста с потенциалом достижения двузначного процентного роста выручки при сохранении или улучшении маржи прибыли.
Инвестиционная фирма придерживается своего прогноза о том, что стоимость акций Birkenstock может выиграть от переоценки ближе к ориентированным на рост аналогам в отрасли по мере роста осведомленности инвесторов и уверенности в стратегическом направлении компании. Учитывая эти факторы, BTIG подтверждает рекомендацию "Покупать" и целевую цену в 60,00 долларов.
В других недавних новостях, Birkenstock Holding plc стала предметом нескольких аналитических отчетов. Baird сохранил рейтинг "Лучше рынка" для акций Birkenstock, ссылаясь на благоприятный профиль риска/доходности и целевую цену в 65,00 долларов.
Фирма ожидает, что отчет Birkenstock за четвертый финансовый квартал будет соответствовать консенсус-прогнозам, при этом устойчивый интерес к бренду и сильные показатели спроса поддерживают прогноз роста выручки на высоком уровне в районе 20% на пути к 2025 финансовому году.
BTIG подтвердила рейтинг "Покупать" для Birkenstock с неизменной целевой ценой в 60,00 долларов. Фирма рассматривает Birkenstock как уникальную и недооцененную историю роста с потенциалом достижения двузначного роста выручки при сохранении стабильной или улучшающейся маржи прибыли.
В последних событиях Birkenstock сообщила о рекордной выручке за третий квартал 2024 финансового года, обусловленной 19-процентным ростом в постоянной валюте. Скорректированная EBITDA компании достигла рекордного уровня в 186 млн евро с маржой в 33%.
Несмотря на небольшое снижение валовой маржи прибыли из-за расширения мощностей и изменения структуры каналов продаж, руководство Birkenstock выразило уверенность в достижении верхней границы прогноза на 2024 финансовый год по росту выручки и марже скорректированной EBITDA.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.