В понедельник аналитик JPMorgan обновил рейтинг Teradyne (NASDAQ:TER), ведущего поставщика автоматизированного тестового оборудования, с "нейтрального" до "выше рынка", установив новую целевую цену в 158,00 долларов. Повышение отражает уверенность аналитика в потенциале роста Teradyne, обусловленном существенным расширением рынка в различных секторах.
Аналитик отметил улучшения в общем адресуемом рынке (TAM) для очень важных персон (VIP) в сфере специализированных интегральных схем (ASIC), а также в TAM памяти и мобильных устройств. Ожидается, что эти улучшения позволят Teradyne занять выгодную позицию для достижения финансовых целей на 2026 год, возможно, достигнув верхней границы прогнозируемого диапазона.
Прогнозируется, что TAM производителя полупроводникового тестового оборудования вырастет с 5,6 млрд долларов в 2024 году до 6,4 млрд долларов в 2025 году и далее до 7,6 млрд долларов в 2026 году. Рост связан с сектором VIP ASIC, улучшением восстановления продаж смартфонов и переходом на передовые технологические узлы, а также с развитием TAM памяти и рынка высокоскоростной памяти (HBM).
Ожидается ускорение роста выручки Teradyne: увеличение на уровне низких 20% в 2025 году и высоких 20% в 2026 году. Аналитик прогнозирует, что выручка Teradyne достигнет примерно 4,4 млрд долларов в 2026 году, что соответствует верхней границе ранее заявленного целевого диапазона от 3,9 млрд до 4,6 млрд долларов. Прибыль на акцию (EPS) на 2026 год оценивается в 6,75 долларов, что ближе к верхней границе прогнозируемого компанией диапазона EPS от 5,50 до 7,50 долларов.
В отчете говорится, что ранее поставленные цели на 2026 год, которые казались амбициозными, теперь более достижимы благодаря росту TAM мобильных устройств и лучшему использованию TAM ASIC и HBM. Учитывая, что акции Teradyne в настоящее время торгуются с коэффициентом 18 к прогнозируемой EPS на 2026 год, аналитик считает, что существует значительный потенциал для роста цены акций, принимая во внимание долгосрочный торговый мультипликатор 23.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.